Уяснив в целом, какие проблемы развития российской экономики теснейшим образом сопряжены с вопросами управления активами предприятий, компаний и территорий, уместно было бы побольше и поподробнее узнать о содержании понятия активов, об их месте в экономической деятельности, о свойствах и качествах активов, о видах, формах и классификации активов, о предмете и субъектах управления активами, о других важных аспектах, рассматриваемой нами, сферы экономической практики.
Экономическая система Советского Союза, более чем за семьдесят лет своего существования, привела к тому, что понятие активов, чаще всего, упоминалось исключительно в контексте терминологии бухгалтерского учета.
Более того, в некоторых толковых экономических словарях понятие «активы» вообще не выделялось в отдельный термин.
В качестве примера приведу ряд определений.
Большая Советская Энциклопедия: «Активы – одна из сторон бухгалтерского баланса. Средства по их функциональной роли».
Толковый словарь Ожегова: «Актив – часть бухгалтерского баланса, отражающая все принадлежащие организации ценности».
Несколько более содержательным является толкование термина активы в старинной энциклопедии Брокгауза и Эфрона: Активы – совокупность наличного (движимого и недвижимого, а также долговых требований к третьим лицам) имущества, в противоположность пассивам.
В одном из наиболее полных, профессиональных и популярных современных толковых словарей Т. Ф.Ефремовой появляется кое-что новое:
АКТИВ:
1. м.
1) Наиболее деятельная группа лиц какой-л. общественной организации, какого-л. коллектива.
2) разг. Заседание такой группы.
2. м.
1) Часть баланса банка, предприятия и т. п., включающая все виды материальных ценностей, денежных ресурсов и долговых требований; платежные поступления, доходы (противоп.: пассив).
2) перен. разг. Успехи, достижения чьи-л., чего-л.
В толковом словаре одной из современных компьютерных баз данных «Законодательство России» мы уже можем найти несколько более широкое содержание понятия активы:
Часть баланса предприятия, включающая все виды материальных ценностей (товары, денежные средства, средства на счетах и т. п.), а также требования по отношению к третьим лицам.
По российскому праву. Имущество юридических и физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью (основные и оборотные средства). Бывают – капитальные, оборотные, финансовые, нематериальные.
В бухгалтерском балансе – все, что не относится к долгам и долговым обязательствам.
И всё же мы видим, что даже в одном из современных словарей, с бухгалтерии всё началось, бухгалтерией и кончилось.
Но в чем же суть понятия активов? Какова их роль и смысл в экономической деятельности? Из приведенных выше толкований понять это окажется не просто.
Именно поэтому, и не отрицая, что в бухгалтерском балансе понятие активов является одним из основных, мы все же попытаемся рассмотреть и раскрыть содержание понятия активы несколько иным способом:
«Активы это имущество, экономические ресурсы и нематериальные ценности, находящиеся в собственности (хозяйственном ведении, оперативном управлении, распоряжении, доверительном управлении) правопользователя, способные принести в будущем полезный эффект».
Особо подчеркну, что главнейшим значением активов в экономической деятельности является то, что они, имея латентный потенциал в настоящем, могут принести в будущем полезный эффект.
Мы видим, что в таком контексте, это уже не бухгалтерское определение, а полноценное экономическое. Остановимся на таком понимании активов и двинемся в нашем изложении дальше.
Какими же свойствами и качествами в экономической деятельности обладают активы? Ряд авторов в качестве главных свойств активов выделяют их ценность, контролируемость и стоимость. Согласимся с этим, но добавим еще кое-что к такому пониманию свойств активов.
По своим свойствам активы могут иметь способность к убыванию, износу, истощению, то есть быть убывающими, а могут быть способными к возрастанию, воспроизводству, умножению, то есть, быть возрастающими, воспроизводимыми.
В результате способности к убыванию или к возрастанию, соответственно могут изменяться и основные свойства активов, убывать либо возрастать их ценность и стоимость, ухудшаться или улучшаться их качество или контролируемость.
К качественным характеристикам активов, как правило, относят стабильно присущие активам свойства, определяющие специфику проявления различных активов при их использовании в процессе финансового управления: доходность, ликвидность, длительность использования в экономическом процессе; риск.
Свойство доходности характеризует тот процент прибыли от существующей стоимости активов, который они могут принести за конечный отрезок времени (день, неделя, месяц, квартал, год).
Под ликвидностью понимается та скорость и легкость, которые позволяют перевести неденежные активы в деньги.
Длительность использования характеризует время использования конкретного актива без его качественного изменения и преобразования.
Такое свойство активов как риск обозначает, насколько вероятным является возможное негативное воздействие каких-либо внешних факторов на использование конкретного вида активов в течение периода конечного экономического цикла. Свойством, обратным риску, является надежность активов.
Теперь перейдем к раскрытию содержания понятия «управление активами». Управление активами в экономической деятельности может осуществляться весьма различными способами.
Правомерно сделать обобщение, что всё существующее многообразие форм и видов экономической и финансовой деятельности, все многообразие существующих на земном шаре профессий может быть рассмотрено как многообразие способов управления активами: непосредственного либо опосредованного инструментами, станками, приспособлениями, машинами, механизмами, оборудованием, способами, специальными процедурами, операциями, технологическими процессами, организацией использования, информационными и коммуникационными технологиями и тому подобное.
В оперировании с активами нам придется опираться и на такие понятия как предмет, субъект и инструменты управления активами.
В настоящее время принято считать, что субъектами управления активами в осуществляемой экономической или финансовой деятельности могут выступать:
Физические лица: работники, предприниматели, ученые.
Юридические лица:
предприятия, кооперативы, общества, компании, организации, учреждения;
финансовые учреждения (банки, инвестиционные и страховые компании, трасты, фонды и прочие);
муниципальные территориальные организационные структуры;
государственные организационные структуры (региональные и федеральные);
международные (производственные и финансовые корпорации).
В народно-хозяйственной деятельности условились разделять субъекты управления активами в соответствии с предметом осуществляемой ими экономической деятельности:
промышленной или сельскохозяйственной, ресурсодобывающей или перерабатывающей, машиностроительной, металлургической, химической, нефтегазовой, лесной, лесоперерабатывающей, жилищно-коммунальной и других, а также инвестиционной, трастовой, страховой и т. п.
При этом субъектами, осуществляющими управление активами, в чистом виде, выступают различного рода финансовые учреждения, банки и компании.
Целями нашего спецкурса, в конечном счете, является изложение форм и способов взаимодействия деятельностей производственного и финансового характера для достижения более высокой эффективности, надежности и устойчивости работы промышленных предприятий и экономического развития территорий.
Предметом управления активами являются сами активы, проявляющиеся в различных видах и формах. Таких форм и видов активов имеется великое множество, и в нашем изложении будут представлены лишь некоторые из них. Так в практической деятельности в качестве предмета управления активами обычно выступают:
авуары и банковские активы;
денежные средства и валюта;
кредиты, депозиты и другие банковские вклады;
драгоценные металлы и камни;
материальные активы (земля, недвижимость и другие формы собственности);
права пользования (аренда, лизинг);
товары и продукты, а также многое другое.
Для полноценного понимания того, как осуществляется управление активами в повседневной практике, нам необходимо познакомится с таким понятием, как инструменты управления активами.
За длительный период становления международной финансовой системы человечество накопило огромный опыт в управлении активами, выработав целый комплекс специальных инструментов, позволяющих осуществлять эту деятельность в максимально удобной форме.
Таким образом, закрепленные в практике управления активами формы документов, регламентированные соответствующими законодательными актами, называются финансовыми инструментами.
Таких инструментов также насчитывается великое множество, и в данном спецкурсе, в качестве примера, будут названы только некоторые из них.
Самым известным финансовым инструментом являются сами деньги, выпущенные в металлической или бумажной форме. Наряду с денежными знаками или ассигнациями в практике управления активами широко применяются ценные бумаги: векселя, депозитные сертификаты, облигации, закладные, сертификаты об ответственном банковском хранении ценностей, банковские гарантии определенных форматов, государственные долговые обязательства, аккредитивы, акции, варранты, опционы, фьючерсы и т. п.
Использование каждого конкретного финансового инструмента в процессе управления активами производится в соответствии с тщательно регламентированными процедурами, согласованными на международном уровне.
В связи с особой важностью данного вопроса для организации практического управления активами компании или территории, выделим его в отдельную тему, а теперь, прежде чем перейти к рассмотрению следующего раздела нашего спецкурса, остановимся на том, какое место в настоящее время занимает проблема управления активами в нашей стране.
Для надлежащего выяснения данного вопроса мне пришлось изрядно покопаться практически во всех существующих сегодня информационных базах данных.
Прямое упоминание об управлении активами на законодательном уровне удалось найти лишь в Постановлении Государственной Думы Федерального собрания Российской Федерации от 1 апреля 1998 года № 2340-IIГД «О проекте Федерального закона «Об управлении государственными внешними и финансовыми активами, унаследованными Российской Федерацией»». В проекте этого закона определялся порядок управления внешними активами страны:
«Глава II. Управление внешними активами
Статья 8. Порядок управления внешними активами
1. Управление внешними активами включает деятельность по:
а) защите прав и интересов Российской Федерации в отношении внешних активов;
б) выявлению внешних активов;
в) государственному учету и регистрации внешних активов;
г) совершению сделок и принятию исполнения обязательств в отношении внешних активов;
д) принятии мер по возврату внешнего долга иностранными государствами в соответствии со статьей 9 настоящего Федерального закона;
е) координации действий, предусмотренных подпунктами «а» – «г» настоящей статьи.
2. Управление внешними активами осуществляет специально уполномоченный федеральный орган исполнительной власти или специализированный государственный банк Российской Федерации.
В управлении внешними активами в установленном настоящим Федеральным законом и другими нормативными правовыми актами Российской Федерации порядке участвуют органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, граждане Российской Федерации, иностранные граждане, российские и иностранные юридические лица.
3. Управление внешними активами осуществляется в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете.
4. Доходы от внешних активов направляются в федеральный бюджет».
Я намеренно привел один из разделов проекта Федерального закона полностью, чтобы было возможно увидеть, насколько расплывчатым и поверхностным выглядит предложенный в законе порядок управления государственными внешними активами.
Но даже этот закон так и не был принят Государственной думой и остался лишь в проекте.
К настоящему времени вопросы управления активами в неявном виде содержатся в законодательных актах, относящихся к деятельности негосударственных пенсионных фондов, организованного рынка ценных бумаг, паевых инвестиционных фондов и страховых организаций.
Как можно видеть, все эти финансовые учреждения и компании, занимаются вопросами управления активами не для пользы производственных предприятий, а для специальных целей, прежде всего для целей извлечения собственной прибыли. Исключение составляют лишь паевые фонды, доля деятельности которых в стране сегодня весьма незначительна.
Среди множества финансовых компаний, зарегистрированных в стране, деятельность которых, так или иначе, сопряжена с управлением активами, было найдено меньше десятка, и то, исключительно привязанных к сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов.
Но, несмотря на то, что пока еще управление активами не вошло широко в повседневную практику работы каждой компании, каждого акционерного общества, каждого региона, перейдем к вопросам систематизации и классификации активов, так как без этого, даже начать организацию деятельности по управления активами, весьма затруднительно.
Организация деятельности, направленной на создание территориальных и корпоративных систем управления активами, а в последующем, на обеспечение их нормального, то есть надежного и устойчивого функционирования, предполагает необходимость понимания возможности структурирования и систематизации активов, основанных на выделении важнейших для этой деятельности признаков.
Прежде всего, остановимся на разграничении в понимании таких широко применяемых экономических терминов как ресурсы (запасы) и активы.
Где проходит граница, за которой ресурс становится активом, а актив не может считаться предметом финансового управления?
Эта граница пролегает в поле гносеологического понимания, а также в различиях сущности функционирования экономических и финансовых систем.
Вместе с этим, существо и практическое значение проблемы управления активами на корпоративном и на региональном уровнях, также как и понимание необходимости и экономической полезности осуществления данного вида деятельности в повседневной практике, в настоящее время, определяется и рядом факторов культурно-исторического порядка.
В качестве примера проблем такого рода, прежде всего, необходимо назвать процессы большевистской национализации, осуществленные в первые годы после 1917 года, после чего в государстве сформировались лишь формы и способы управления ресурсами и активами исключительно единым собственником – государством, формирование учетной политики на основе требований этого единого собственника, а также возникшая в связи с этим инерционность в системе государственной учетной политики, в полной мере ощущаемая ныне, отсутствие желания у субъектов экономической деятельности изменять привычные способы работы, как и незнание практических способов корректного изменения учетной политики в процессе происходящих рыночных преобразований, а также и в связи с реально принятым способом осуществления реформирования экономики.
В данном спецкурсе была сделана попытка учесть указанные обстоятельства и закономерности при формулировании принципов систематизации и классификации активов, применительно к целям и задачам, создаваемых корпоративных и территориальных систем управления активами.
Опираясь на выявленные существенные различия в понимании ресурсов и активов в экономическом и финансовом смыслах, предложено выделить ресурсы природного комплекса, принадлежащие государству (Российской Федерации или субъекту Российской Федерации), но не находящиеся в системе правопользования, и не включенные в финансовую отчетность в их реальной стоимости, в отдельную категорию. Подобно этому, активы, существующие реально, но не выявленные и не учтенные конкретным предприятием, компанией, также предложено относить к этой же группе.
Таким образом, первая категория активов, объективно существующих, но никаким образом не включенных в перечень полезных ресурсов компании или территории, была названа потенциальными.
К категории потенциальных активов могут быть отнесены ресурсы природного комплекса, которые не находятся в системе правопользования, но могут быть включены в эту систему на основании самостоятельных и независимых решений региональных органов исполнительной власти. К этой же категории могут быть отнесены фактически имеющиеся ресурсы компании, но также не ставшие актуальным предметом ее экономической деятельности. В случае принятия менеджментом компании соответствующих решений, такие ресурсы с применением специальной процедуры могут быть переведены в иную категорию активов.
В свою очередь, в соответствии с существующим порядком поиска, фиксации и оценки активов, потенциальные активы могут быть подразделены на ряд групп:
прогнозные, т. е. вероятно существующие, но пока еще не найденные;
разведанные, место, особенности структуры и сферы возможного применения которых, определены с недостаточно высокой степенью достоверности;
выявленные, прошедшие достаточно глубокую оценку по важнейшим количественным и качественным характеристикам их возможного будущего использования в экономической деятельности;
достоверные и оцененные запасы – оцененные и прошедшие соответствующую сертификацию активы, в степени достаточной для их эффективного практического использования;
учтенные (инвентаризированные) – прошедшие установленную процедуру паспортизации.
В отличие от потенциальных, активы, находящиеся в системе правопользования, но не поставленные на балансовый учет по их реальной стоимости, были отнесены к группе реальных.
В свою очередь, и в целях удобства последующего анализа и подготовки к процессу финансово-экономической сертификации, реальные активы подразделены на соответствующие группы:
свободные (фактически находящиеся в системе правопользования, но не учтенные)
балансовые (находящиеся на учете, но не оцененные), включающие:
оцененные (находящиеся на учете по их оценочной стоимости, но не находящиеся в управлении),
оцененные, находящиеся в управлении;
Среди последних могут быть выделены новые активы – создаваемые вновь (в новом производстве) и производные активы (т. е. воспроизводимые в процессе уже существующего производства).
По своему типу активы также могут быть подразделены на две группы:
Капитальные, используемые в производственной деятельности длительное время, и
Текущие, время использования которых, как правило, составляет менее года.
В свою очередь эти группы подразделяются по видам:
Материальные:
Естественные
географические: земля (территория)
климатические: атмосферные
температурные
ветровые
природные:
неживые: полезные ископаемые
минеральное сырье,
водные
живые: земля (почва)
растения
животные
Искусственные
техногенные:
производственные:
здания
сооружения
оборудование
инструменты
изделия
полуфабрикаты
материалы
сырье
потребительские
дома,
мебель
бытовая техника
товары
продовольствие
трудовые: численность работников
технические
информационные
технологические
социопроизводственные и другие
Нематериальные:
права пользования природными ресурсами:
земельными участками;
недрами;
лесами;
водоемами;
права пользования продукцией и достижениями людей:
авторские права
патенты,
ноу-хау,
программные продукты,
товарные знаки,
торговые марки,
фирменные наименования
«гудвилл»,
привилегии:
особые права на использование
монопольное право
а также:
профессиональный уровень работников,
сработанность коллектива,
мотивационный уровень в коллективе и тому подобное.
В учетной политике компании, организации, территории наибольшее значение имеет форма представления активов, в соответствии с которой определяется их группа учета в бухгалтерском балансе.
Вследствие принято выделять следующие формы активов:
денежные:
наличность в кассе;
наличность на счетах;
денежные средства в пути;
депозиты для расчетов с использованием кредитных карт;
депозиты до востребования;
депозиты краткосрочные (до 30 дней);
депозиты среднесрочные (до 90 дней);
депозиты среднесрочные (до 180 дней);
депозиты среднесрочные (до 1 года);
депозиты долгосрочные (свыше 1 года);
краткосрочные выданные ссуды (до 30 дней);
краткосрочные выданные ссуды (до 90 дней);
среднесрочные выданные ссуды (до 180 дней);
среднесрочные выданные ссуды (до 1 года);
валютные:
валюта в кассе;
валюта на счетах;
валютные средства в пути;
валютные аккредитивы в резидентном банке;
валютные аккредитивы на банковских корсчетах за границей;
депозиты для расчетов с использованием кредитных карт;
депозиты до востребования;
депозиты краткосрочные (до 30 дней);
депозиты среднесрочные (до 90 дней);
депозиты среднесрочные (до 1 года);
депозиты долгосрочные (свыше 1 года);
краткосрочные выданные ссуды (до 30 дней);
краткосрочные выданные ссуды (до 90 дней);
среднесрочные выданные ссуды (до 180 дней);
среднесрочные выданные ссуды (до 1 года);
драгоценные металлы и камни:
золото банковское;
мерные золотые слитки;
ювелирное золото;
платина и металлы платиновой группы в слитках;
серебро в мерных слитках;
серебряные ювелирные изделия;
природные драгоценные камни: алмазы и бриллианты, изумруды, рубины, сапфиры, топазы и другие;
ювелирные изделия комбинированные (драгоценные камни в драгоценных металлах);
техническое золото и серебро;
редкоземельные и редкометалльные элементы;
уникальные высокохудожественные ювелирные изделия.
ценные бумаги: золотые сертификаты, депозитные расписки, облигации, векселя, обеспеченные золотом, акции золотодобывающих предприятий и др.
ценные бумаги и обязательства:
долговые обязательства Российской Федерации;
долговые обязательства субъектов Российской Федерации;
долговые обязательства банков;
прочие долговые обязательства;
долговые обязательства иностранных государств;
долговые обязательства банков-нерезидентов;
прочие долговые обязательства нерезидентов;
акции банков;
прочие акции;
акции банков-нерезидентов;
прочие акции нерезидентов;
векселя органов федеральной власти и авалированные ими;
векселя органов власти субъектов Российской Федерации;
векселя органов муниципального управления;
векселя банков;
прочие векселя;
векселя органов государственной власти иностранных государств и авалированные ими;
векселя органов местной власти иностранных государств и авалированные ими;
векселя банков-нерезидентов;
прочие векселя нерезидентов
облигации выпущенные банками;
депозитные сертификаты, выпущенные банками;
сберегательные сертификаты, выпущенные банками;
векселя, выпущенные банками и банковские акцепты
участие в дочерних и зависимых обществах:
участие в банках
участие в банках-нерезидентах;
участие в золотодобывающих компаниях;
участие в других компаниях;
Основные средства:
здания и сооружения;
незавершенное строительство;
незавершенное производство;
технологическое оборудование, машины и механизмы;
транспортные средства;
конторское оборудование, мебель, оргтехника,
компьютерное оборудование, средства связи, информационные системы и средства обработки данных,
земля;
долгосрочно арендуемые природные ресурсы
долгосрочно арендуемые основные средства
объекты лизинга;
концессии;
Товарно-материальные запасы:
Сырьевые запасы;
Материалы;
Фьючерсная продукция (товары в будущем, контракты, утвержденные бизнес-планы и др.);
Нематериальные активы:
патенты, изобретения, ноу-хау;
лицензии;
права пользования активами;
авторские права
программные продукты
товарные знаки,
фирменные наименования
«гудвилл»,
профессиональный уровень,
сработанность коллектива,
история компании;
Настоящая классификация является примерной, содержит только основные, базисные группы активов и подлежит дальнейшей детализации в процессе практической деятельности по управлению активами.
Но для тех целей, которые мы ставим при организации корпоративных и территориальных систем управления активами, созданная классификация является достаточной.