И вот в этот страшный мир приходит Избранный. Он восстал против системы. Он научил людей самих добывать деньги, в обход всех этих финансовых кровопийц.
Нет единого контрольного центра биткоинов – значит никто не сможет их у вас отнять. Деньги теперь принадлежат людям, а не десятку самых богатых семейств в мире. Это новая финансовая и экономическая система, которая освободит людей от постоянного “бега в колесе”, и сделает их свободными и счастливыми.
И никто не знает истинного имени Избранного. Никто не знает, как он выглядит. Он это делает не для своей популярности и своего блага, а ради Человечества. Он как Нео бьется против Матрицы ради нашего счастья.
Вот такая красивая идея. Не знаю, как у вас, а у “майнеров” от неё наверняка аж мурашки по коже. Они-то именно себя видят будущими властителями этой новой экономики.
Представьте себе ботаников-программистов, которые всю среднюю школу провели головой в унитазе. А теперь представьте, что им предлагают новую систему мирового контроля, где именно они – звезды первой величины. Уж они-то постараются, чтобы так и было.
Такая красивая легенда повышает мотивацию майнеров, и делает идеи биткоина популярными “в народе” (пусть там даже никто не понимает, что это такое). Но есть и вторая, еще более прозаичная причина.
Причина #2 – Быстрое обогащение
Как вы думаете, что происходит с товаром, цена на который быстро растет, и который можно быстро перепродать по более высокой цене? Правильно, все больше людей хотят его купить, чтобы потом продать дороже.
То есть истинная ценность товара тут не играет никакой роли. Все зависит исключительно от того, сколько новых людей готовы перекупать, чтобы потом перепродавать дороже. Такой рост цен называется финансовым мыльным пузырем.
Финансовые пузыри возникали всегда, и во всем времена. Еще в 1636 году была так называемая “тюльпаномания” или “тюльпанная лихорадка”. Там цены на луковицы тюльпанов росли еще быстрее, чем сегодня на биткоины.
И тоже просто потому, что очень много людей хотели их купить не для того, чтобы получить выгоду от своей покупки (вырастить для своего наслаждения или съесть), а для того, что бы на следующий день перепродать дороже.
**************************************************************************************
Есть предел, выше которого люди не будут платить ни за тюльпанные луковицы, ни за биткоины. В определенный момент какая-то часть держателей валют решит, что цена уже достаточно высока – и надо продавать. Но покупателей не найдется. Так всегда бывает.
Тогда они немного снизят цену, чтобы купили. Потом еще немного. И в результате финансовый пузырь лопнет в одно мгновение. Никому не нужные луковицы будут плавать по водам Юлиана-канала, торговцы будут вести между собой тяжбы, а кто не успел избавиться от луковиц – навсегда потеряют свои деньги.
Все это называется простым словом – “стяжательство”. А покупка чего-то с расчетом, что цена еще вырастет, и мы сможем продать дороже, чем купили, называется игрой в “кто последний – тот дурак”.
Причина #3 – Сетевой маркетинг
Откуда вы вообще узнали о существовании биткоинов? Скорее всего один из ваших “друзей” в социальных сетях разместил пост о том, что есть такая классная вещь – новая мировая валюта. И что он уже купил, и теперь и вы можете стать несметно богатым, перейдя по его ссылке и прикупив себе целый биткоин или его часть.
Сетевикам сразу очень понравилась идея распространять биткоины за комиссионные вознаграждения. Не надо ничего доставлять, ни с кем встречаться, никого “рекрутировать”. Просто распространяй информацию о том, что биткоин уже дороже золота, и что это только начало – и все. Все остальное за них сделает человеческая жажда легкой наживы.
**************************************************************************************
Соответственно, информация о том, что биткоины – это будущее всего мира, очень быстро распространяется через тысячи и тысячи добровольных глашатаев.
Справедливости ради скажу, что не все сетевики любят такие “пирамиды”. И вообще, сетевой маркетинг на самом деле – очень хорошая штука.
************************************************************************************
Вот по этим трем причинам спрос на биткоины такой огромный. С одной стороны – красивая легенда, вдохновляющая майнеров на подвиги. С другой стороны – жадность и желание “урвать” и заработать, ничего не делая. Добавьте сюда очень сильно ограниченное предложение и распространение идей “из уст в уста” сетевиками, и вы получите “виртуальные монетки” по цене выше настоящего золота.
************************************************************************************
Часто задаваемые вопросы по Биткоинам
Биткоины – это мошенничество?
В общем и целом – да. Но только это не тот вид мошенничества, когда вас кто-то обманывает и вытаскивает у вас из кармана деньги. Здесь люди прекрасно обманывают сами себя. Это раньше я думал, что люди попадают в финансовые пирамиды и пузыри по незнанию, и потому что их обманули.
На самом деле большинство участников всех пирамид и пузырей сознательно или подсознательно понимают, чем они занимаются. А именно – хотят разбогатеть за счет других людей, перепродавая воздух. Периодически такие люди собираются вместе, и устраивают новый “хайп”, пока он не рухнет. А потом опять по кругу. Если вы не из таких – лучше не ввязывайтесь.
Можно ли заработать на битконах?
Конечно можно. Можно даже очень много заработать. К слову сказать, в период пика “тюльпаномании” одна луковица тюльпана стоила столько же, сколько большой хороший дом. Так что биткоину безусловно есть куда расти.
По расчетам специалистов, последний биткоин должен быть “выпущен” к 2033 году. То есть до этого времени он, скорее всего, будет расти в цене. И у вас пока есть возможность купить сейчас дешевле и перепродать потом дороже. Только вот новую карму вы себе на эти деньги потом не купите.
Почему столько известных людей покупают биткоины?
Вот это всегда больной вопрос. Стоит только сказать кому-нибудь из последователей, что то, чем он занимается – это финансовый пузырь, как тут же называют имена актеров, футболистов, банкиров, которые “тоже в деле”. “Герман Греф купил себе битконы. Уже наверное он поумнее тебя, как думаешь?”
А я думаю, что не надо переоценивать умственные и нравственные качества известных людей. Они так же склонны верить в красивые сказки, и желать легких денег, как и все остальные.
К слову сказать, сэр Исаак Ньютон потерял почти все свое состояние в финансовом пузыре, который в истории сохранился под названием “Компания Южных морей” (1711 – 1716 года). А ведь тоже вроде не глупый парень был.
*************************************************************************************
Что будет с биткоином в будущем?
Если говорить конкретно про биткоин, то с ним будет то же самое, что и с любым другим финансовым пузырем. Он лопнет. Но протянет он довольно долго, потому что система “заточена” под автоматическое уменьшение выдачи монеток майнерам.
Причиной схлопывания может послужить что угодно. Например – массовый уход майнеров из-за того, что нужны слишком большие мощности, чтобы продолжать “держать” систему. Или то, что наконец-то будет найден “последний дурак”, и начнется массовый слив “фантиков”. Так или иначе – “бумсик” неизбежен.
Почитал. Усвоил. Подумал. И решил—лично я в биткоин не полезу.
Понятно, что многие решат и решили иначе. Это-то меня и настораживает.
Ирина 23.10.2017
Биткойны собираю с лета. Знала бы раньше, начала собирать с самого начала. В недалёком прошлом можно было купить биткойн за 7$. Ну я думаю после поддержки правительства биткойн будет только расти. Один минус, собираются больно медленно.
Валентин 24.10.2017
У криптовалюты, и у биткойна и у его форков, имееются еще и технологические ценности, как сам блокчейн, пока считается самым лучшим что придумало человечество.
Николай 24.10.2017
Я вложил два месяца назад в инвестиционный фонд 100 долларов в виде биткоинов, а получил 135, видимо за счет подорожания. Похоже сегодня выгодно хранить деньги не в долларах, а в биткойнах.
Евгений 24.10.2017
Друзья мои хочу вам сказать следующее. В данное время криптовалюта – это самое выгодное вложение наших денег. Скоро и очень скоро эта валюта полностью вытеснит доллар и станет главной валютой в мире . Биткоины растут с каждым днем, и многие переходят на эту электронную денежную единицу.
Алексей 25.10.2017
Эх эта вечная тема «вот знал бы тогда и…» Ведь многие еще лет пять назад советовали приобрести, а я все думал очередной развод, теперь жалею, мог не хило поднять, надеюсь в будущем все будет продолжаться выгодно для меня.
Вот такие дела, уважаемый читатель. Почитали мы с вами мнения обычных «людей с улицы», которые намерены влезть в этот самый биткоин. И что думаете?
Вижу, понимаю. Вам нужно время, чтобы подумать и высказать своё мнение. Это хорошо, что вы сначала думаете, а потом говорите.
Пока вы обдумываете проблему, я посмотрю, какие там у биткоина недостатки.
Хотя биткоин имеет много плюсов, минусов у валюты тоже немало и стоит рассмотреть их в процессе знакомства:
Если вирус сотрёт ваш файл кошелька биткоин (это касается счетов, которые находятся на локальных устройствах) или сможет отследить пароль – ваши деньги уже не вернуть. К тому же сюда стоит отнести и довольно большое количество занимаемого места. Весь блок транзакций (начало 2020) занимает уже более 200 ГБ. Это следствие того, как устроена криптовалюта. Безопасная синхронизация (обновление базы данных) также займёт определённое время. В результате это скажется на удобстве эксплуатации.
Если вы разобрались, зачем нужен биткоин и решили вложить деньги, то можете столкнуться с падением цены из-за недостатка спроса. Стоимость криптовалюты определяется капитализацией и спросом (и только ими) – это следствие того, как работает биткоин.
Виртуальные деньги биткоин не поддерживают возврат средств при краже пароля или обмане. В результате никто не обладает достаточными возможностями и полномочиями, чтобы провести обратную транзакцию биткоина, если вам их не вернёт тот, кто их присвоил.
При этом создателя и «администратора» программы никто не знает. Гарантий ее дальнейшего функционирования нет. Биткоин существует, пока есть компьютеры, на которых установлена эта программа.
Взломы и мошенничество являются нормой для биткойна. Они случаются как минимум раз в неделю и способы становятся все более изощренными.
Сложность программного обеспечения Биткойна и волатильность его валюты настораживают многих людей. Транзакции слишком медленны. Вам придется подождать не менее десяти минут, чтобы ваша сеть одобрила перевод.
А вот скептик решил высказаться.
По сути – группка народа насчитала на компах кучу каких-то чисел. И теперь рассчитывает продать эти числа миру за двести миллиардов долларов. Мир в лёгком афиге осторожно спрашивает – а нафига нам эта фигня? Но это уже никого не смущает…
Прав этот скептик? Да? Или нет?
В любом случае, подумать над его словами не помешает.
А мы продолжим разбираться с недостатками этого самого бита. Хотя и о достоинствах я готов послушать.
Практика показывает, что технология не так уж безопасна. Так, например, южнокорейская биржа Youbit объявила о банкротстве и закрытии после того, как была взломана, а хакеры похитили 17% ее активов. В результате активы пользователей биржи будут сокращены до 75% от имеющегося объема.
В 2014 году с биржи Mt.Gox было украдено 744 408 биткоинов ($460 млн.). 2 августа 2016 года злоумышленники взломали гонгконгскую биржу Bitfinex, похитив 119 756 биткоинов. На момент взлома эта сумма равнялась $72 млн.
Продолжайте высказываться дальше, ребята. Я вас внимательно слушаю.
Только ленивый не купил себе еще биткоины.
Точно также говорили в период тюльпаномании. Поучтительная штука.
Во время тюльпаномании за луковицу можно было купить дом.
Ну, за биткоин дом не купишь. Или это пока?
Все рыночные пузыри объединяет несколько вещей. Первая – все они росли на ажиотажном, иррациональном спросе и радужных ожиданиях людей, верящих в бесконечный рост стоимости актива.
Почему покупают биткоин? Потому что он растет. Почему он растет? Потому что его покупают. Это игра в последнего дурака – каждый, кто купил биткоин, надеется найти дурака, который будет готов купить его дороже. И это будет продолжаться до тех пор, пока все дураки не закончатся или всем станет очевидна переоцененность товара.
«Избегайте биткойнов, как чумы. Я ясно выразился?»
Сегодня никто не покупает биткоин, чтобы им расплатиться. Сегодня все покупают биткоин, чтобы продать его дороже кому-то другому. Поэтому не может быть речи об инвестициях в биткоин. Может быть речь только о спекуляциях.
С каждым сгенерированным биткоином рассчитать следующий биткоин становится всё сложнее и сложнее. На начальном этапе практически на любом, даже на самом слабом компьютере можно было за несколько дней сгенерировать сотни, тысячи и даже десятки тысяч биткоинов, то сейчас на современном компьютере стандартной конфигурации для генерации одного биткоина может потребоваться около года непрерывный работы. А в будущем это время будет только увеличиваться.
Самый главный вопрос: кому это нужно? На самом деле, на этот вопрос нет однозначного ответа. Сторонники концепции биткоина с восторгом говорят о цифровой валюте будущего – и платёжной системе – защищённой, анонимной и удобной. Скептики отмечают, что на самом деле, – высокий курс биткоина это результат действий спекулянтов, и реально биткоин ничего не стоит.
Я на стороне скептиков, и считаю, что биткоин – это афера сродни МММ , и шумиха, поднятая вокруг биткоинов, на деле ничего не стоит.
Только дурак мог не заметить, что с момента рождения и по сей день ( то есть на протяжении почти 11 лет) БИТКОИН ТОЛЬКО РАСТЁТ! Лишь пару недель в декабре 2017 года были "неудачны" для инвестирования в биткоин. И то, если кто-то купил на этих хаях и не стал продавать актив, то ему не так уж и долго осталось, чтобы уйти в прибыль. Так как, при таких раскладах, можно сомневаться в битке, как в "тихой гавани"? ОЧНИТЕСЬ БЕЗУМЦЫ.
А вот возражение.
Очень эмоционально, и очень глупо. Биткоин это спекулятивный инструмент, и все. Прибыль зависит от точки входа. После очередного падения в 2018 с 20К до 3500 орать, что биткоин ТОЛЬКО РАСТЁТ! это сверх-тупость, которая не успокоит тех, кто закупился биткоином по 16К в прошлом году, и сейчас читает ахинею, что биткоин вырос более чем на 100%. Прибыли за год эти люди, которые воспользовались "активом-убежищем" не получили, зато по сегодняшний день сидят в убытках. 2018 год не исключение, перед ним были еще пару раз минусовые года. Очень аккуратно спекулировать биткоином на этом полностью манипульном рынке еще можно, но какой нафик "актив-убежище".
Сегодня меня товарищ спросил – стоит ли ему взять кредит в банке и вложить / купить биткоин и прочей криптовалюты.
Знаете, в нашей стране вообще опасно брать на что-либо кредиты, не говоря уже о кредитах на бизнес, предпринимательскую деятельность, покупку недвижимости. А тут вопрос касается именно взять займ под столь нестабильные криптовалюты.
Это насколько надо быть отмороженным на голову или смелым, чтобы тебя посетили такие мысли.
Нет, у меня столько смелости не будет точно.
Дело в том, что даже сейчас доподлинно неизвестно, кто придумал биткоин.
Это странно, потому что технология биткоинов действительно революционна, и человек или группа людей, которые все это разработали, могли бы стать мировыми героями, имена которых записывают в учебниках. В принципе, они уже заслужили эту привилегию. Конечно, поначалу биткоины практически ничего не стоили, но теперь они в большинстве стран вполне легальны. Даже президенты хранят свои активы в биткоинах и смело в этом признаются, а расчёты через биткоины вполне привычное явление.
Чрезмерная таинственность вокруг личности Сатоши Накамото многих интригует. На самом деле это повод для беспокойства, ведь тот, кто создал биткоин, может оказаться кем угодно. Например, разработчиками может быть какая-то преступная организация, которая таким образом ограбит доверчивых людей. Или правительство, пытающееся разыскать новые рычаги влияния на людей. В любом из этих случаев приятного мало.
Каждый, кто заинтересовался этой сферой, может принять участие в создании новых монет и со временем хорошо обогатиться. Главное – придерживаться основных правил безопасности при создании биткоин-кошелька, хранении накоплений в нем.
Добытые или купленные цифровые монеты можно тратить на товары или услуги, сохранять в кошельке в ожидании продолжения роста курса, обменивать на реальные деньги (по мере необходимости). В любом случае Bitcoin стал признанным платежным средством. Он принят рядом стран в качестве легитимной валюты (Япония, США, Канада, Великобритания, Германия, Дания, Швеция, Австралия, Сингапур, Чехия).
В 2011 году биткоин за полчаса упал с 17 долларов до 0,01 доллара. Весною-летом 2014 года с 480 свалился до 160, а затем быстро подскочил до 660. А знаменитое падение с 1200 до 200 долларов пресса просто назвала "нокаутом биткоина". Такая волотильность – это очень нездоровый симптом. Резервные валюты, доллар и евро, тем и отличаются от остальных, что масштабы экономик и огромное количество денег в обращении приводит к колоссальной инерционности этих валют. И если для какой-то валюты намечается негативный тренд, то у держателей есть время переложиться с минимальными потерями. Биткоин такой возможности не предоставляет.
Нелепая ситуация произошла с человеком по имени Джеймс Хоуелс, жителем туманного Альбиона. Данный персонаж по ошибке выкинул жесткий диск своего компьютера с ключом от своего аккаунта, на котором хранилось больше 7500 Биткоинов.
Ну что, читатель? Собираетесь влезать в биткоин? Или нет?
Решение за вами. Надеюсь, вы примете правильное решение. Которое принесёт вам пользу.
Ну а пока двинемся дальше.
Мне как раз подвернулось интересное высказывание.
Деньги—средство, а не цель. Сами по себе деньги целью быть не могут.
Наверно, этот человек прав. Но я сейчас подумал о другом. Что такое деньги, мы уже выяснили. А вот как деньги появляются? Как они создаются, вводятся в оборот? Ну и вообще…
Ну и вообще это происходит, например, так.
Происходит нечто поистине удивительное: финансовые институты создают кредит, увеличивая тем самым предложение денег. Объясню эту мысль на простом примере.
1. У меня есть 10000 долларов. У вас нет ничего.
2. Я кладу их на банковский счет, и банк выдает вам кредит в размере 9000 долларов.
3. Пока мои деньги хранятся в банке, я по-прежнему владею 10000 долларов (и могу выписывать чеки на эту сумму), а у вас теперь появились 9000 долларов.
4. Предложение денег, или денежной массы, которая может быть потрачена прямо сейчас на любые товары или услуги, выросло с 10000 до 19000 долларов.
М-да. Вы что, читатель, серьёзно? Утверждаете, что прямо вот так и появляются новые деньги? Сейчас я поищу информацию и проверю ваши слова.
Существует один способ эмиссии наличных денег и три способа эмиссии безнала. Наличные деньги, как вы догадываетесь, просто печатают на соответствующем станке. В экономику они вбрасываются в тот момент, когда правительство расплачивается свежеотпечатанными купюрами или кому-нибудь их дарит. Если же их не запускают в обращение, а просто хранят в подвалах фабрики Гознака, это равнозначно тому, что этих денег никто не напечатал.
Денежная масса не меняется и в том случае, если правительство уничтожает попавшие к нему ветхие купюры, заменяя их новенькими, только что с печатного станка. Главное, чтобы постоянным было общее количество наличных в обороте – если, конечно, мы не хотим устроить инфляцию.
«Типографский» способ денежной эмиссии – самый простой. Изготовление наличных на печатном станке не имеет никакого отношения к банковской системе. Наверное, банкирам обидно, и естественно предположить, что они просят авторов, которые пишут учебники по экономике, не упоминать об этом слишком простом способе увеличивать денежную массу.
Во всяком случае, в популярных учебниках про печатный станок не пишут, а рассказывают исключительно о «продвинутых» видах эмиссии, то есть об эмиссии безналичных денег. Сегодня, наверное, уже любой первокурсник-экономист может перечислить три инструмента, которыми Центробанк может воздействовать на денежную массу. Это ставка рефинансирования, норма обязательного резервирования и «операции на открытом рынке».
Рефинансирование коммерческих банков
Ставка рефинансирования – это процент, взимаемый центральным банком по кредитам, которые выдаются обычным, коммерческим банкам. При этом слово «кредит» не должно вводить нас в заблуждение. Нормальный кредит подчинён железному закону: если я даю кому-то в долг, количество денег в моём кошельке уменьшается. Нельзя одновременно съесть шоколадку и подарить её кому-то. Но для центрального банка подобных ограничений не существует.
Он выдаёт кредиты по-особому. Вместо того, чтобы отдать кому-то свои деньги, как это делает настоящий кредитор, ЦБ просто уведомляет коммерческий банк, что теперь у того на корсчёте появилась некая сумма, и на ту же самую сумму, с прибавлением процентов, возрастает долг коммерческого банка перед центральным.
Представьте себе, что имеется коммерческий банк. Его активы составляют миллиард тугриков и состоят на 10% из наличных тугриков, на 10% из ценных бумаг и на 80% – из кредитов, выданных различным заёмщикам.
Пассивы тоже равны миллиарду тугриков. Одну пятую пассивов составляет собственный капитал банка, а остальное образуется за счёт средств вкладчиков и прочих людей, одолживших банку деньги.
Допустим, вкладчики этого банка внесли свои деньги в среднем под 5% годовых, а сам банк выдает кредиты под 6% годовых. Больше желающих вкладывать под такую ставку нет. Если банк хочет увеличить сумму хранящихся в нём депозитов с 800 до 900 млн. тугриков, он должен поднять ставку до 6%, а чтобы привлечь вкладов на 1 млрд. тугриков, надо платить уже 7%.
Банк на это идти не готов, потому что, заняв дополнительные 200 млн. тугриков, он сможет разместить их не под 7%, а только, скажем, под 5,5%. Соблюдается равновесие.
И тут на сцене появляется центральный банк государства. И говорит: «Мне нужно оживление экономики, поэтому я готов выдать вам кредит всего лишь под 3% годовых! Хотите?».
В коммерческом банке начинают считать, какую сумму они могли бы занять под такой процент, чтобы затем одолжить её должникам по более высокой ставке. Допустим, у них есть два потенциальных заёмщика: один согласен взять 200 млн. тугриков под 5,5% годовых (о нём мы уже сказали выше), а второй надеется получить такую же сумму под 4%. Значит, совокупный кредит будет расширен на 400 млн. тугриков.
Коммерческий банк занимает эту сумму у центрального. Теперь его активы насчитывают 1,4 млрд.: наличные тугрики на 100 млн., ценные бумаги еще на 100 млн., кредиты, выданные старым заемщикам, на 800 млн., и еще новые 400 млн. на корреспондентском счете в центробанке.
Пассивы тоже стали составлять 1,4 млрд.: 200 млн. – это собственный капитал, 800 млн. – долг перед вкладчиками и 400 млн. – долг перед центральным банком.
В экономике появилось 400 млн. новых тугриков. Правда, пока они лежат у нашего коммерческого банка на корсчёте в ЦБ и ни на что не влияют. Но это продлится недолго.
Вскоре коммерческий банк объявляет, что он снижает процент по своим кредитам с 6% до 5,5% процентов годовых. Один из потенциальных заемщиков, узнав об этом, сразу берет ссуду в размере 200 млн. тугриков.
Через некоторое время кредитная ставка снижается ещё раз – до 4%. Одновременно надо будет снизить и ставку по депозитам, чтобы она была ниже этого уровня. Но главное не в этом, а в том, что вторые 200 млн. тугриков тоже будут переданы заёмщику. И теперь нарисованные центробанком 400 млн. новых тугриков уже не покоятся в недрах банковской системы, а находятся в руках у небанковских организаций – заёмщиков банка. Как только эти заёмщики начнут тратить полученные ими деньги, эффект от снижения ставки рефинансирования станет непосредственным. Нарисованные деньги начнут разливаться по экономике, неравномерно подталкивая цены вверх и создавая перераспределительный эффект.
Так и увеличивается количество денег в обращении. Конечно, формально кредит выдаётся на ограниченный срок и должен быть погашен с процентами, но на практике, когда для коммерческого банка придёт пора расплачиваться, он получит ещё одну ссуду.
Считается, что чем ниже ставка рефинансирования, тем больше подобных кредитов будет выдавать центробанк и тем быстрее станет возрастать денежная масса. В жизни, однако, не всё так просто. Центральные банкиры сами решают, когда, сколько и кому денег они дадут, и роль неофициальных соглашений в этом процессе очень велика. Даже в такой стране, как Япония, не говоря уже о России…
Манипуляции с обязательным резервированием
Вторая форма управления безналичной денежной массой – это манипулирование нормами обязательного резервирования. Рассмотрим подробнее, что это такое.
Вкладчик приносит в банк 1000 тугриков. Из них 500 он кладет на срочный годовой депозит под 10%, а другие 500 – на бессрочный депозит под 2% годовых. Деньги, лежащие на бессрочном депозите, вкладчик может в любой момент потребовать назад. Поэтому у банка всегда должна быть в запасе соответствующая сумма – 500 тугриков. С другой стороны, чтобы заплатить по этому вкладу процент, банк должен их куда-то вложить и сам получить проценты по своим вложениям. Итак, деньги одновременно должны храниться в банке и прокручиваться где-то у заёмщиков банка. Парадокс!
В нормальных рыночных условиях, когда банки не имеют никаких привилегий, эта проблема неразрешима. При таком режиме никаких процентов по бессрочному депозиту быть не может. Бессрочный депозит означает, что вкладчик принёс деньги в банк и оставил их там храниться до востребования. Его средства ни на секунду из банка не выводятся и никакому риску не подвергаются. Они действительно могут быть возвращены хозяину по первому запросу. Но если вкладчику не приходится ни ждать, ни рисковать, то и никакого дохода по своему депозиту он получать не может. В данном случае банк играет роль камеры хранения, а когда мы сдаём в камеру хранения чемодан, мы вовсе не ожидаем, что, забирая его назад, получим в качестве «процентов» ещё и маленькую сумочку. Аналогично, сдавая в гардероб пальто и шарф, мы не надеемся получить назад пальто и два шарфа. Наш вклад в данном случае не «работает» – он просто хранится в надежном месте, и хорошо ещё, если с нас не взимают плату за хранение. А кто хочет получать проценты – тот делает вклады на определенный срок.
Но в реальном мире банки имеют привилегированный статус. Их стабильность провозглашена приоритетом государственной политики. Фактически в любой современной стране государство даёт гарантию, что частные банки не будут разоряться. Если они попадают в трудное положение, то национальный центробанк спасает их, предоставляя льготные кредиты посредством «рефинансирования».
При этом банки подвергаются жёсткому регулированию, они обязаны выполнять сотни нормативов ЦБ. Считается, что это повышает их надёжность. Однако среди этих нормативов отсутствует такой, как «стопроцентное резервирование счетов до востребования». Любой гардеробщик понимает, что он не должен зарабатывать, сдавая напрокат те вещи, которые принесли ему в гардероб. Но современный банкир смотрит на жизнь иначе. Если центральный банк не запрещает выдавать кредиты за счёт средств, привлеченных по бессрочным депозитам, и даже обещает спасать всех, кто, занимаясь такими делами, доходит до неплатежеспособности, почему бы не делать это?
В результате банк постарается выдать кредиты на всю сумму 1000 тугриков, включая как 500, пришедшие в виде срочного вклада на год, так и 500, поступившие в виде вклада до востребования. Допустим, вся тысяча тугриков была дана в долг фирме А. Что мы теперь имеем?
Оценим денежную массу, которую известные нам субъекты держали на руках и могли потратить в любой день. Сначала был просто вкладчик, имеющий 1000 тугриков. Потом он положил 500 из них на срочный депозит, а оставшиеся 500, лежащие на счете до востребования, он по-прежнему может потратить в любой день. Но есть еще фирма, которая взяла кредит у банка. У нее на счете прибавилось 1000 тугриков, и она тоже может потратить эту сумму в любой день!
Там, где раньше была тысяча, теперь полторы, и денежная масса, таким образом, выросла ровно на 500 тугриков. Это произошло в тот момент, когда деньги, положенные одним человеком на бессрочный депозит, одновременно появились и на счёте организации, взявшей кредит у банка. Возможно, что кому-то из вас, читатели, это кажется жульничеством. Мне тоже так кажется. Но с точки зрения современных банкиров, министров и большинства преподавателей экономики, это совершенно легитимный процесс – «создание денег банковской системой».
Если бы платежеспособность коммерческих банков не была гарантирована государством, таких операций никто бы не совершал. Все банкиры бы осознавали необходимость держать стопроцентные резервы под все привлеченные вклады до востребования. И не платили бы по этим вкладам процентов. А вот если бы государство в лице центробанка давало гарантии коммерческим банкам, ничего взамен от них не требуя, то практика «создания денег» распространилась бы совсем уж безбрежно.
Ведь «создание денег банковской системой» может повторяться циклически:
-> А открыл бессрочный вклад в банке №1;
-> банк, не снимая денег со счета А, передал их в качестве кредита для Б;
-> Б потратил эти деньги на товар, купленный у В;
-> В положил вырученные деньги на вклад до востребования в банке №2;
-> банк №2, не снимая денег со счёта В, передал их в качестве кредита для Г…
К этому моменту одни и те же деньги одновременно лежат на счетах А, В и Г! Изначальный вклад А, обращаясь в банковской системе, вырос втрое, и это только начало!
Чтобы этот снежный ком когда-нибудь прекратил свой рост, необходимо, чтобы каждый раз на стадии выдачи кредита банк передавал заёмщику не все привлеченные средства, а только часть, оставляя себе какой-то резервный остаток. Чем этот остаток больше, тем скорее «создание денег» прекратится. Если он составляет 100% (чего требует здравый смысл при отсутствии государственных гарантий), то процесс вообще не начнется. Но в реальности норма резервирования обычно составляет что-то около 15%, 20% или 25%. И эту норму устанавливает центральный банк.