Руководство богатого папы по инвестированию

Двадцать лет спустя

К 1993 году состояние богатого папы было поделено между его детьми, внуками, а также их будущими детьми. В течение ближайшей сотни лет наследникам богатого папы не придется беспокоиться о деньгах. Майк получил основные активы бизнеса и проделал потрясающую работу по наращиванию баланса финансовой империи своего отца, которую он создал из ничего. В течение всей своей жизни я наблюдал, как она зарождалась и росла.

Мне потребовалось 20 лет, чтобы достичь того, что, как мне казалось, я должен был сделать за 10 лет. Все-таки в изречении «Первый миллион – самый трудный» есть доля правды.

Оглядываясь назад, я могу сказать, что сделать первый миллион долларов было не так уж трудно. Гораздо труднее было его сохранить и заставить работать на себя. Но, несмотря ни на что, я смог обрести финансовую свободу и сколотить достаточное состояние, чтобы в 1994 году, в возрасте 47 лет, отойти от дел и позволить себе наслаждаться жизнью.

Однако радовал меня не уход на отдых, а возможность инвестировать в качестве искушенного инвестора. Возможность инвестировать бок о бок с Майком и богатым папой являлась той целью, к которой мне нужно было стремиться. Тот день в далеком 1973 году, когда Майк и его отец сказали, что я недостаточно богат для того, чтобы инвестировать вместе с ними, стал поворотным пунктом в моей жизни, когда я поставил перед собой цель стать искушенным инвестором.

Вот список некоторых инвестиций, в которые вкладывают деньги аккредитованные и искушенные инвесторы:

• частное размещение ценных бумаг;

• синдикаты и товарищества с ограниченной ответственностью, владеющие недвижимостью;

• компании, которые готовятся к первичному (или первоначальному) публичному предложению акций;

• первичное публичное предложение акций (IPO) – акции предлагаются для открытой продажи всем инвесторам, но не всегда легкодоступны;

• субстандартное финансирование;

• слияние и поглощение компаний;

• ссуды на начало бизнеса;

• хеджевые фонды.

Для среднего инвестора эти инвестиции слишком рискованны, но не потому, что они рискованны сами по себе, а потому, что ему, как правило, не хватает образования, опыта и избыточного капитала, чтобы справиться со сложностями этих операций. Сегодня я склонен поддерживать КЦББ в том, что необходимо лучше защищать неквалифицированных инвесторов, запрещая им доступ к этим видам инвестиций. Дело в том, что сам я в свое время совершил немало ошибок в данной области и знаю, что другие от них тоже не застрахованы.

Сегодня я уже искушенный инвестор и с удовольствием инвестирую в подобные предприятия. Когда знаешь, что делаешь, риск невелик, а потенциальная отдача может быть огромной. Именно в такие инвестиции чаще всего вкладывают свои деньги богатые люди.

Хотя мне приходится терпеть некоторые убытки, но впечатляющие доходы от успешных инвестиций с лихвой их перекрывают. Тридцать пять процентов прибыли на инвестированный капитал для меня норма, но порой эта цифра поднимается до 1000 процентов и более. Я предпочитаю вкладывать средства в такие инвестиции, поскольку нахожу их более интересными и вижу в этом вызов для себя. Это не так просто, как попросить: «Купите для меня 100 акций такой-то компании и продайте 100 акций такой-то компании». В данном случае мало просто спросить: «Здесь высокий коэффициент цена/прибыль или низкий?» Суть работы искушенного инвестора состоит не в этом.

Главная задача тех, кто занимается этими инвестициями, заключается в том, чтобы вплотную приблизиться к так называемому двигателю капитализма. Некоторые из перечисленных инвестиций относятся к венчурным капитальным инвестициям и являются слишком рискованными для средних вкладчиков. Но на самом деле риск заключается не в инвестициях как таковых. Рискованными для средних инвесторов их делает отсутствие у этих людей образования, опыта и избыточных денег.

Путь

Эта книга не только об инвестициях. Она прежде всего об инвесторе, о том, как найти правильный путь к обретению трех О (образования, опыта, отложенных, или избыточных, денег), и о том пути, что нужно сделать, чтобы стать искушенным инвестором.

В книге «Богатый папа, бедный папа» говорится о том образовании, которое я получил в детстве, а в «Квадранте денежного потока» – о моем образовании в период с 1973 по 1994 год. «Руководство богатого папы по инвестированию» базируется на уроках предыдущих лет и превращает эти уроки в три О, необходимые для того, чтобы стать искушенным инвестором.

В 1973 году я с трудом наскреб 3 тысячи долларов для инвестирования и не имел ни достаточного образования, ни опыта реальной жизни. К 1994 году я стал искушенным инвестором.

Много лет назад богатый папа сказал: «Так же как есть дома для богатых, для бедных и для среднего класса, есть инвестиции для каждой из этих трех категорий. Если ты хочешь инвестировать, как инвестируют богатые, то должен быть больше чем богатым. Ты должен стать искушенным инвестором, а не просто человеком, который вкладывает деньги».

Пять фаз превращения в искушенного инвестора

Богатый папа разделил мою программу развития на пять четко обозначенных фаз, названия которых соответствовали главным вопросам, которые вы должны задавать себе на каждом этапе:

1. Готовы ли вы ментально к тому, чтобы стать инвестором?

2. Каким инвестором вы хотите стать?

3. Как создать крепкий бизнес?

4. Кто такой искушенный инвестор?

5. Как нужно отдавать?

Эта книга написана как руководство. Она не даст вам конкретных ответов. Ее цель – помочь вам понять, какие вопросы нужно себе задавать. Если вы это сделаете, значит, моя задача будет выполнена. Отец Майка говорил: «Невозможно научить человека стать искушенным инвестором. Научиться этому он должен сам. Данный процесс можно сравнить с обучением езде на велосипеде. Я не могу научить тебя ездить на велосипеде, но ты можешь научиться этому сам. Обучение езде на велосипеде требует риска, проб, ошибок и правильного руководства. Точно так же обстоит дело и с инвестированием. Если ты не хочешь идти на риск, значит, не хочешь учиться. А если ты не хочешь учиться, тогда я не смогу тебя научить».

Если вы ищете книгу с подсказками по инвестированию, с рецептом быстрого обогащения или с секретной формулой инвестирования для богатых, тогда эта книга не для вас. В сущности, она скорее об обучении, чем об инвестировании. Эта книга написана для людей, желающих научиться инвестированию и найти свою собственную дорогу к богатству, а не просто самый краткий путь к нему.

Из нее вы узнаете о пяти фазах развития, которые в свое время прошел богатый папа и которые теперь прохожу я. Если вы стремитесь научиться создавать большое богатство, то сможете заметить, что пять фаз богатого папы – это те же пять фаз, которые проходили самые богатые бизнесмены и инвесторы планеты, чтобы стать очень и очень богатыми. Билл Гейтс, основатель «Microsoft», Уоррен Баффет, самый богатый инвестор Америки, Томас Эдисон, основатель «General Electric», – все они прошли эти пять фаз. А в настоящее время их проходят новые молодые миллионеры и миллиардеры эпохи интернета, которым еще не исполнилось и тридцати. Единственная разница заключается в том, что в информационную эпоху молодые люди проходят пять фаз быстрее – и я очень надеюсь, что вы тоже сможете это сделать.

Информационная революция

Огромные богатства, необъятные состояния, мегабогатые семьи возникли во время индустриальной революции. То же самое происходит и сегодня, во время информационной революции.

Я нахожу интересным тот факт, что сегодня наряду с 20-, 30– и 40-летними мультимиллионерами и миллиардерами, которые всего достигли сами, много людей, которым сорок и более лет, но они едва сводят концы с концами, цепляясь за работу с окладом в 50 тысяч долларов в год. Одна из причин такой громадной диспропорции кроется в переходе от индустриальной эпохи к информационной. Когда мы входили в индустриальную эру, миллиардерами становились такие люди, как Генри Форд и Томас Эдисон. Сегодня, в информационную эпоху, мы видим, как миллионерами и миллиардерами становятся такие люди, как Билл Гейтс, Стив Джобс, Марк Цукерберг и основатели интернет-компаний. Ребята, которым едва за двадцать, скоро обойдут по богатству Билла Гейтса. В этом и заключается сила перехода от индустриальной эпохи к информационной. Нет ничего сильнее идеи, время которой пришло. И нет ничего вреднее, чем держаться за старые идеи.

Надеюсь, эта книга поможет вам по-другому взглянуть на старые идеи и, может быть, найти новые идеи создания богатства.

Возможно, она изменит парадигму вашей жизни и приведет вас к таким же радикальным изменениям, которые знаменовали собой переход от индустриальной эпохи к информационной. Возможно, эта книга поможет вам найти новый финансовый путь и заставит вас думать так же, как бизнесмены и инвесторы, а не так, как наемные работники или лица, работающие сами на себя.

Мне потребовалось много лет на то, чтобы пройти все эти фазы, и, по правде говоря, я все еще продолжаю это делать. Прочитав данную книгу, вы можете решить, что вам тоже стоит пройти эти пять фаз, или прийти к выводу, что такой путь развития вам не подходит. Если вы отважитесь на это, то скорость прохождения пяти фаз развития будет зависеть только от вас.

Помните, что данная книга не о том, как быстро стать богатым. А с трудностями на выбранном вами пути личностного развития и образования вы начнете сталкиваться уже на первой фазе – фазе ментальной подготовки.

Готовы ли вы ментально к тому, чтобы быть инвестором?

Богатый папа часто говорил: «Деньги будут всем, чем ты захочешь».

Говоря это, он имел в виду, что деньги создаются нашим разумом, нашими мыслями. Если кто-то говорит: «Деньги трудно достать», их действительно будет трудно достать. Если кто-то говорит: «О, мне никогда не стать богатым» или «Да, богатым стать трудно», то, скорее всего, для этого человека дело будет обстоять именно так. Если человек заявляет: «Единственный способ стать богатым – много работать», то он, скорее всего, действительно будет много работать. Если человек говорит: «Если у меня будет много денег, я положу их в банк, поскольку не знаю, что с ними делать», то, скорее всего, именно так и произойдет. Вы будете удивлены, узнав, как много людей именно так думают и поступают. А если человек говорит: «Инвестировать рискованно», то так оно и будет.

Богатый папа предупреждал меня, что ментальная подготовка к тому, чтобы стать искушенным инвестором, по– видимому, аналогична ментальной подготовке, необходимой для восхождения на Эверест или для принятия сана священника. Он, конечно, шутил, но одновременно давал мне понять, что к такому делу не следует относиться легкомысленно. Отец Майка говорил мне: «Ты начинаешь так же, как и я, – без денег. Все, что у тебя есть, – это надежда и мечта достичь огромного богатства. Об этом мечтают многие, только мало кому это удается. Думай как следует и готовь свой разум, поскольку тебе предстоит научиться инвестировать так, как позволено лишь очень немногим. Ты увидишь мир инвестирования изнутри, а не снаружи. Существуют намного более легкие пути в жизни и более легкие способы инвестирования. Так что обдумай все еще раз и, если решишь, что это действительно твой путь, подготовься к нему».

Глава 2
Урок инвестора № 2
Как заложить фундамент богатства

В тот вечер было очень тяжело возвращаться в унылое серое здание офицерского общежития. Еще в начале дня, когда я уезжал, оно казалось мне вполне приличным, но теперь, после дня, проведенного в новом доме Майка, офицерские квартиры выглядели дешевыми, старыми и удручающими.

Как я и предполагал, трое моих соседей по комнате пили пиво и смотрели бейсбольный матч по телевизору. Повсюду валялись коробки от пиццы и пивные банки. Когда я проходил через общую гостиную, ни один из них ничего не сказал. Они просто сидели, уставившись в телевизор. Войдя в свою комнату и закрыв дверь, я ощутил радость от того, что у всех были отдельные комнаты.

В 25 лет я наконец понял то, чего не мог понять, будучи 9-летним ребенком, когда начал постигать философию богатого папы. Отец Майка в течение многих лет усердно трудился над закладкой прочного фундамента своего богатства. Он начинал в бедной части города, жил экономно, строил бизнес, покупал недвижимость и работал над осуществлением своего плана. Теперь я понял, что его план заключался в том, чтобы стать очень богатым. Когда мы с Майком перешли в среднюю школу, его отец начал активно расширять свою деятельность на Гавайских островах, покупая там разного рода бизнесы и недвижимость. А когда мы с Майком перешли в колледж, он сделал свой главный ход и стал одним из ведущих частных инвесторов в Гонолулу. Пока я летал под флагом морской пехоты во Вьетнаме, он завершил создание фундамента своего богатства. Фундамент получился прочным и надежным. А сейчас богатый папа и его семья наслаждались плодами своего труда и жили не в бедном районе на одном из отдаленных островов, а в самом респектабельном районе Гонолулу. Но, в отличие от многих жителей этого района, они не только выглядели богатыми. Я точно знал, что Майк и его отец были богатыми, поскольку они дали мне ознакомиться с их финансовыми отчетами, заверенными аудитором. Такая честь оказывалась немногим.

А вот мой родной отец только что потерял работу. Он долго и упорно взбирался по служебной лестнице в правительстве штата, но внезапно попал в немилость у политической машины. Приняв участие в губернаторских выборах и проиграв собственному начальнику, мой отец потерял все, чего он с таким трудом достиг. Власти штата внесли его в «черный список», и теперь отец пытался начать все сначала. У него не было фундамента богатства. Хотя ему было 52 года, а мне – двадцать пять, мы оба находились в одинаковом финансовом положении. У нас не было денег. Мы оба имели высшее образование и могли получить другую работу, но если говорить о реальных активах, то у нас не было ничего.

Этой ночью, лежа на своей койке, я осознал, что получил редкую возможность выбрать свой жизненный путь. Я говорю «редкую», потому что очень немногие имеют такую возможность – сравнить жизненные пути двух человек и выбрать тот, который является правильным. Это был нелегкий выбор.

Инвестиции для богатых

В ту ночь в моей голове крутилось много мыслей, но больше всего меня волновало то, что существуют инвестиции только для богатых, а уж потом – для всех остальных. Я вспомнил, что, когда был ребенком и работал на богатого папу, он все время говорил только о строительстве своего бизнеса. Но теперь, став богатым, он говорил только о своих инвестициях – инвестициях для богатых. В тот день за обедом он объяснил это следующим образом: «Я создавал бизнес только для того, чтобы иметь возможность заниматься инвестированием так, как это делают богатые. Бизнес нужно было создать для того, чтобы он мог покупать мне активы. Без бизнеса я не смог бы позволить себе вкладывать деньги в инвестиции, которые доступны только богатым».

Развивая свою мысль, отец Майка подчеркнул разницу между тем, как покупает инвестиции наемный работник, и тем, как их приобретает владелец бизнеса. Он сказал: «Для работающего по найму большинство инвестиций являются слишком дорогими. Но если их покупает для меня мой бизнес, то они вполне позволительны». Я не понимал, что он имел в виду, но знал, что это различие очень важно. Теперь же мне не терпелось узнать, в чем именно оно состояло. В свое время богатый папа тщательно изучал корпоративное и налоговое законодательство, чтобы, используя его с выгодой для себя, найти способы, позволяющие делать много денег. В ту ночь я уснул с твердым намерением утром позвонить отцу Майка.

Разные квадранты – разные пути

В юности, когда речь шла о деньгах, я не знал, кого из пап слушать. Оба были хорошими, работящими людьми. Оба были сильными и харизматическими личностями. Оба говорили, что я должен поступить в колледж и послужить в армии на благо своей страны.

Но о деньгах они говорили по-разному и давали разные советы по поводу того, кем мне быть, когда я вырасту. Теперь я мог сравнивать результаты карьерных путей, выбранных моим отцом и отцом Майка.

Мой бедный папа советовал: «Ходи в школу, получай хорошие оценки, а потом найди себе стабильную работу с хорошими льготами». Он рекомендовал мне сделать карьеру в квадрантах Р и С:

Богатый папа говорил: «Учись строить бизнес и инвестировать с его помощью». Он советовал построить карьеру в секторах Б и И:

Между людьми в каждом из квадрантов существуют ключевые эмоциональные и технические различия, которые в конечном счете определяют то, в каком секторе предпочитает действовать человек. Например, тот, кому нужна гарантия занятости, скорее всего, выберет квадрант Р, в котором находятся люди из самых разных слоев общества – от уборщиков до президентов компаний. Человека, который стремится делать все самостоятельно, часто можно найти в квадранте С – секторе лиц, работающих сами на себя, и владельцев мелкого бизнеса.

Можно также сказать, что «С» означает еще и «специалист», «солист» и «самоуверенный всезнайка», потому что именно тут можно найти большинство профессионалов, таких как врачи, адвокаты, бухгалтеры и прочие технические консультанты.

Схема КВАДРАНТА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА объясняет различия между квадрантом С, в котором действует большинство владельцев мелкого бизнеса, и квадрантом Б, где располагаются владельцы крупного бизнеса.

В данной книге мы подробно обсудим технические особенности, поскольку именно в них скрываются различия между богатыми и небогатыми людьми.

Резюме уроков

В детстве я часами сидел за столом в одном из ресторанчиков богатого папы, в то время как он обсуждал свои дела. Во время этих дискуссий я пил содовую, а богатый папа разговаривал со своими банкирами, бухгалтерами, адвокатами, брокерами, агентами по недвижимости, финансовыми консультантами и страховыми агентами. Это было начало моего образования в области бизнеса. С 9 до 18 лет я проводил долгие часы, слушая, как эти мужчины и женщины решали запутанные проблемы бизнеса. Но, когда я на четыре года уехал в Нью-Йорк учиться в колледже, а потом пять лет служил в морской пехоте, уроки за столом закончились. Теперь же, когда я уже имел академическое образование, а воинская служба вот-вот должна была закончиться, я был готов к продолжению уроков с отцом Майка.

Я позвонил богатому папе в полной готовности снова начать наши уроки. Он передал бизнес сыну и теперь наполовину отошел от дел. Отец Майка искал, чем ему заняться, кроме как целыми днями играть в гольф.

Пока Майк был занят управлением их империей, мы с богатым папой обедали в отеле на Вайкики-Бич. Дело было в перерыве между полетами, и к вечеру мне нужно было явиться на базу для очередного вылета, поэтому я пришел в военной форме. Увидев меня, богатый папа оторопел. Раньше он никогда не видел меня в форме. Богатый папа помнил меня ребенком, одетым в повседневную одежду – шорты, джинсы, майки. По-видимому, он начал осознавать, что я стал взрослым, успел повидать мир и побывать на войне.

– Так вот чем ты занимался после школы, – сказал отец Майка.

Я кивнул и сказал:

– Четыре года мореходки в Нью-Йорке, потом четыре года в морской пехоте. Остался еще год.

– Я тобой очень горжусь, – сказал богатый папа.

– Спасибо, – ответил я. – Но хорошо бы поскорее снять военную форму. Тяжело, когда на тебя плюют, или глазеют, или называют детоубийцей. Очень хочется, чтобы это поскорее закончилось для всех нас.

– Я рад, что Майку не пришлось идти в армию, – сказал его отец. – Он хотел записаться, но у него слишком слабое здоровье.

– Ему повезло, – сказал я. – На войне я потерял многих друзей. Было бы ужасно потерять еще и Майка.

Богатый папа кивнул и спросил:

– Так что ты планируешь делать после того, как закончится твой военный контракт?

– Ну, троим моим друзьям предложили работать летчиками в авиакомпаниях. Сейчас трудно наняться на работу, но они говорят, что у них есть кое-какие связи, и обещают помочь мне тоже туда устроиться.

– Так ты думаешь работать в авиакомпании? – спросил отец Майка.

Я медленно кивнул:

– Да, именно это я и делаю – думаю об этом. Платят неплохо, и льготы хорошие. К тому же у меня была довольно интенсивная летная подготовка. Полетав в боевых условиях, я стал неплохим пилотом. Если удастся с годик поработать в небольшой авиакомпании и налетать побольше часов на многомоторных самолетах, я буду готов к работе у крупных авиаперевозчиков.

– Так ты этим хочешь заняться? – спросил богатый папа.

– Нет, – ответил я. – Не хочу, особенно после того, что случилось с моим отцом, и после завтрака в новом доме Майка. Прошлой ночью я долго не мог уснуть. Все думал о том, что вы говорили об инвестировании. И я понял, что если пойду работать в авиакомпанию, то, возможно, в один прекрасный день все-таки стану аккредитованным инвестором. Но вряд ли когда-нибудь смогу подняться выше этого уровня.

Отец Майка сидел молча, едва заметно кивая.

– Значит, мои слова попали-таки в цель, – тихо промолвил он.

– В самую точку, – ответил я. – Я вспоминал все, чему вы учили меня раньше. Теперь я взрослый, и эти уроки обрели для меня новый смысл.

– И что же ты вспомнил? – поинтересовался богатый папа.

– Вспомнил, как вы забрали у меня 10 центов в час и заставили работать бесплатно, – ответил я. – Вы хотели научить меня тому, как не стать рабом зарплаты.

Отец Майка засмеялся и сказал:

– Нелегкий, наверное, был урок!

– Да уж, – заметил я. – Но зато полезный. Тогда мой отец был на вас в большой обиде. А теперь он сам вынужден жить без зарплаты. А ведь мне было всего девять, когда я получил этот урок. После обеда у Майка я поклялся, что не стану всю жизнь цепляться за стабильную работу только потому, что мне нужна зарплата. Вот почему я не думаю, что буду искать работу в авиакомпаниях. Именно поэтому я сейчас обедаю с вами. Я хочу, чтобы вы повторили свои уроки о том, как заставить деньги работать на меня, чтобы мне не пришлось потратить всю свою жизнь, работая ради денег. Но на этот раз я хочу получать уроки как взрослый. Пусть они будут более трудными и более детальными.

– А в чем заключался мой первый урок? – поинтересовался богатый папа.

– В том, что богатые не работают ради денег, – быстро ответил я. – Они знают, как заставить деньги работать на них.

Лицо богатого папы расплылось в довольной улыбке. Он убедился в том, что, будучи ребенком, я внимательно его слушал.

– Молодец, – сказал он. – Это хорошая основа для того, чтобы стать инвестором. Все инвесторы учатся тому, как заставлять деньги усердно работать на них.

– Именно этому я и хочу научиться, – тихо сказал я. – Я хочу научиться тому, что знаете вы, и, может быть, научить этому своего отца. Сейчас он находится в очень трудном положении, пытаясь в свои 52 года начать все сначала.

– Знаю, – сказал богатый папа. – Знаю.

Вот так, в тот солнечный день, когда серфингисты скользили по восхитительным волнам темно-синего океана, начались мои уроки по инвестированию. Процесс обучения состоял из пяти фаз, каждая из которых поднимала меня на следующий, более высокий уровень понимания процесса мышления богатого папы и его инвестиционного плана. Уроки начались с подготовки моего разума и развития способности им управлять, потому что на самом деле инвестирование происходит именно в разуме. В конечном счете успех инвестирования от начала до конца зависит от способности инвестора управлять собой.

Уроки инвестирования, входящие в первую фазу инвестиционного плана богатого папы, полностью посвящены ментальной подготовке, необходимой для того, чтобы приступить к реальному инвестированию. Моя ментальная подготовка началась той ночью 1973 года, когда я лежал на койке в своей обшарпанной комнате на военной базе.

Майку повезло, что у него был отец, который накопил огромное состояние. Мне повезло меньше. Во многих отношениях у него было передо мной лет пятьдесят форы. Мне еще только предстояло начать.

Той ночью я начал свою ментальную подготовку, сделав выбор между поиском гарантированной занятости (дорогой моего бедного папы) и закладкой фундамента реального богатства (дорогой богатого папы). Именно с этого начинается процесс инвестирования и уроки богатого папы. Это очень важное решение, поскольку от того, каким вы хотите быть – богатым, бедным или среднеобеспеченным, – будет зависеть, как все изменится в вашей жизни.