В договорах с членами совета директоров рекомендуется предусмотреть их обязанность не разглашать конфиденциальную и инсайдерскую информацию в течение 10 лет после завершения работы в обществе.

Рекомендуется, чтобы обязанности членов совета директоров были четко сформулированы и закреплены во внутренних документах общества.

Знание каждым членом совета директоров своих обязанностей и предоставленных ему прав имеет принципиальное значение для обеспечения эффективности осуществления советом директоров своих функций. Кроме того, четкое определение обязанностей членов совета директоров увеличивает возможность привлечения их к ответственности в случаях, предусмотренных законодательством. В этой связи рекомендуется разработать и закрепить во внутренних документах общества подробный перечень обязанностей членов совета директоров, исполнение которых позволит им наиболее эффективно осуществлять свои функции.

Вместе с тем, исполнение обязанностей, возложенных на членов совета директоров, невозможно без наделения их соответствующими правами. Поэтому во внутренних документах общества рекомендуется также определить перечень прав, предоставляемых членам совета директоров, предусмотрев, в частности, их право требовать получения необходимой информации от исполнительных органов общества.

8.3. Организация деятельности совета директоров

Председатель совета директоров должен обеспечивать эффективную организацию деятельности совета директоров и взаимодействие его с иными органами общества. Совет директоров возглавля-

ет председатель, который призван обеспечить успешное решение советом директоров его задач. Способность председателя надлежащим образом исполнять свои обязанности зависит не только от наличия у него соответствующих полномочий, которые должны быть максимально полно установлены внутренними документами общества, но и от его личных и профессиональных качеств. Председателем совета директоров рекомендуется назначать лицо, имеющее безупречную репутацию профессионала в сфере деятельности общества и солидный опыт работы на руководящих должностях. Такая кандидатура должна отличаться честностью, принципиальностью, приверженностью интересам общества и пользоваться безусловным доверием акционеров и членов совета директоров.

Председатель совета директоров отвечает за формирование повестки дня заседаний совета директоров, организует выработку наиболее эффективных решений по вопросам повестки дня и, при необходимости, свободное обсуждение этих вопросов, а также отвечает за доброжелательную и конструктивную атмосферу проведения заседаний. Во внутренних документах общества рекомендуется предусмотреть обязанность председателя совета директоров принимать все необходимые меры для своевременного предоставления членам совета директоров информации, необходимой для принятия решений по вопросам повестки дня, поощрять членов совета директоров к свободному выражению мнений по указанным вопросам и к их открытому обсуждению, брать на себя инициативу при формулировании проектов решений по рассматриваемым вопросам.

Председатель совета директоров должен обеспечить возможность членам совета директоров высказать свою точку зрения по обсуждаемым вопросам, способствовать поиску согласованного решения в интересах акционеров. При этом он должен проявлять принципиальность и действовать в интересах общества. Председатель должен поддерживать постоянные контакты с иными органами и должностными лицами общества. Цель таких контактов – не только своевременное получение максимально полной и достоверной информации, необходимой для принятия советом директоров решений, но и обеспечение там, где это возможно, эффективного взаимодействия этих органов и должностных лиц между собой и с третьими лицами.

Председатель совета директоров должен обеспечивать эффективную работу комитетов совета директоров, принимая на себя инициативу в вьщвижении членов совета директоров в состав того или иного комитета, исходя из их профессиональных и личных качеств и учитывая предложения членов совета директоров по формированию комитетов, обеспечивая в случае необходимости выне-

сение вопросов, рассматриваемых комитетом, на рассмотрение совета директоров в целом. Председатель совета директоров должен также принимать все необходимые организационные меры для обеспечения эффективной работы комитетов совета директоров. Председателям комитетов рекомендуется информировать председателя совета директоров о работе своих комитетов.

> Проведение заседаний. Совет директоров должен функционировать эффективно и рационально, чтобы обеспечить оптимальный процесс принятия управленческих решений в интересах обшества. Поэтому важно, чтобы заседания совета директоров проводились регулярно.

Заседания рекомендуется проводить по мере необходимости, как правило, не реже одного раза в шесть недель, в соответствии с утвержденным советом директоров планом. План заседаний на срок полномочий совета директоров должен содержать перечень вопросов, намеченных к рассмотрению. Такой перечень сможет изменяться и дополняться с учетом мнения лиц и органов, имеющих в соответствии с законодательством и уставом общества право требовать созыва заседания совета директоров.

Не позднее одного месяца с даты проведения общего собрания акционеров, на котором был избран совет директоров, должно состояться первое заседание совета директоров для определения, подтверждения либо корректировки приоритетных направлений деятельности совета директоров, формирования его комитетов и избрания председателей комитетов. Для обеспечения эффективности работы совета директоров порядок проведения заседаний рекомендуется разработать и закрепить во внутренних документах общества.

Должна допускаться возможность проведения заседаний совета директоров как в очной, так и в заочной формах.

В уставе обществе рекомендуется закрепить положение о том, что при проведении заседаний совета директоров в очной форме учитываются письменные мнения отсутствующих членов совета директоров, но при этом их голоса не учитываются при определение кворума на заседании совета директоров. Учитывая необходимость оперативного решения вопросов, относящихся к компетенции совета директоров, в уставе или в иных внутренних документах обшества рекомендуется предусмотреть возможность проведения заседаний в заочной форме. В этом случае необходимо определить порядок и сроки направления каждому члену совета директоров бюллетеня для голосования. При определении указанных сроков следует исходить из того, что они должны быть разумными и достаточными для получения бюллетеней и принятия решений по содержащимся в них вопросам.

Учитывая, что только очная форма проведения заседаний совета директоров позволяет организовать обсуждение вопросов повестки дня, наиболее важные вопросы должны решаться на заседаниях, проводимых в очной форме.

К таким вопросам относятся следующие:

– утверждение приоритетных направлений деятельности и финансово-хозяйственного плана общества;

– созыв годового общего собрания акционеров и принятие решений, необходимых для его созыва и проведения;

– предварительное утверждение годового отчета общества;

– созыв или отказ в созыве внеочередного общего собрания акционеров;

– избрание и переизбрание председателя совета директоров;

– образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий, если уставом общества это отнесено к компетенции совета директоров;

– приостановление полномочий единоличного исполнительного органа общества и назначение временного единоличного исполнительного органа, если уставом общества образование исполнительных органов не отнесено к компетенции совета директоров;

– вынесение на рассмотрение общего собрания акционеров предложений о реорганизации или ликвидации общества;

– увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций в пределах количества и категорий (типов) объявленных акций, если уставом общества это отнесено к компетенции совета директоров.

Порядок созыва и подготовки к проведению заседания совета директоров должен обеспечивать членам совета директоров возможность надлежащим образом подготовиться к его проведению, что необходимо для обеспечения принятия взвешенных решений. Уведомление членов совета директоров о созыве заседания совета директоров, форме его проведения и повестке дня необходимо осуществлять в срок, позволяющий им выработать собственную позицию.

Принятие решений по вопросам повестки дня невозможно без изучения соответствующих материалов, поэтому одновременно с уведомлением о созыве заседания совета директоров членам совета директоров рекомендуется направлять указанные материалы.

Перед обсуждением вопросов, предварительное рассмотрение которых осуществлялось комитетами совета директоров, члены совета директоров должны иметь возможность заранее ознакомиться с заключениями комитетов. Внутренними документами общества ре-

комендуется предусмотреть наиболее приемлемые для членов совета директоров форму уведомления о заседании и порядок предоставления информации (в том числе посредством почтовой, телеграфной, телетайпной, телефонной, электронной или иной связи).

Если повестка дня заседания включает вопрос о выборе генерального директора, членов правления, то рекомендуется, чтобы членам совета директоров предоставлялось письменное согласие кандидата занять соответствующую должность. При отсутствии такого согласия рекомендуется обеспечить личное присутствие кандидата на заседании совета директоров и подтверждение им в устной форме своего согласия занять соответствующую должность.

Членам совета директоров следует обеспечить возможность получения всей информации, необходимой для исполнения их обязанностей. В связи с тем, что законодательство и в ряде случаев внутренние документы общества возлагают на членов совета директоров определенную ответственность за принятые ими решения, важно, чтобы члены совета директоров получили всю необходимую информацию и имели возможность задавать вопросы исполнительным органам и должностным лицам общества и получать на них ответы. Поэтому в обществе необходимо создать систему, обеспечивающую регулярное поступление информации членам совета директоров о наиболее важных событиях в финансово-хозяйственной деятельности общества, а также об иных событиях, затрагивающих интересы акционеров.

Кроме того, во внутренних документах общества рекомендуется предусмотреть обязанность генерального директора, членов правления и руководителей основных структурных подразделений общества своевременно предоставлять полную и достоверную информацию по вопросам повестки дня заседаний совета директоров и по запросам любого члена совета директоров, а также определить ответственность за неисполнение указанной обязанности. Рекомендуется также предусмотреть, что информация предоставляется исполнительными органами в соответствии с установленными в обществе процедурами, в частности через секретаря общества.

8.4. Комитеты совета директоров

Необходимым условием эффективного исполнения функций совета директоров является создание комитетов. Они предназначены для предварительного рассмотрения наиболее важных вопросов и подготовки рекомендаций совету директоров для принятия соответствующих решений. В уставе общества рекомендуется предусмотреть создание комитетов по стратегическому планированию,

аудиту, кадрам и вознаграждениям, урегулированию корпоративных конфликтов. Могут создаваться и другие постоянно действующие или временные комитеты, в частности комитет по управлению рисками, по этике. Создание таких комитетов из членов совета директоров, обладающих большим опытом и знаниями в соответствующей сфере, повысит эффективность и качество работы совета директоров и, как следствие, создаст эффективные механизмы контроля над деятельностью исполнительных органов.

В целях упорядочения деятельности комитетов совету директоров рекомендуется утвердить внутренний документ, предусматривающий порядок их формирования и работы. Количественный состав комитетов следует определять таким образом, чтобы он позволял проводить всестороннее обсуждение рассматриваемых вопросов с учетом различных мнений.

Поскольку участие в работе комитета требует от членов совета директоров обстоятельного рассмотрения каждого обсуждаемого вопроса, рекомендуется ограничить возможность участия членов совета директоров в работе нескольких комитетов. В случае необходимости к работе комитетов могут привлекаться эксперты, обладающие необходимыми профессиональными знаниями.

Основная роль в организации деятельности комитета принадлежит его председателю, главной задачей которого является обеспечение объективности при выработке комитетом рекомендаций совету директоров. Поэтому рекомендуется, чтобы комитеты возглавлялись членами совета директоров, не являющимися должностными лицами обшества, если в Кодексе отсутствуют специальные рекомендации относительно кандидатур председателей конкретных комитетов.

Определим основные направления улучшения работы совета директоров.

– Более ясное обозначение функций советов директоров и обеспечение их реального исполнения. На наш взгляд, особое внимание должно быть уделено функции обеспечения выработки и эффективной реализации стратегии компании и функции контроля над деятельностью высшего менеджмента. В российских компаниях проблема выработки стратегического видения является особенно острой в силу перегруженности высших менеджеров решением текущих проблем в условиях быстро меняющихся внешних обстоятельств (политических, макроэкономических, налоговых и пр.). Необходимость повышенного внимания к контрольной функции связана с такими особенностями поведения значительной части российского менеджмента, как недостаточная забота о собственной деловой репутации, их неуверенность в будущем, стремление немедленно воспользоваться полученными средствами для нужд чрезмерного личного потребления и пр.

– Наделение членов совета правами, обеспечивающими реальное исполнение возложенных на них функций. Эго прежде всего касается доступа членов совета ко всей необходимой информации о деятельности компании и возможности использования независимой экспертной оценки.

– Разработка и внедрение системы профессиональных и квалификационных требований к членам совета, этических норм их деятельности и механизма подтверждения соответствия этим требованиям и правилам.

Каждое общество должно иметь письменно сформулированные требования в отношении профессионального опыта, компетенции, знаний и умений, которыми должен обладать совет в целом, а также тех знаний и умений, которыми должен обладать каждый член совета директоров и регулярно анализировать их в целях внесения необходимых коррективов.

Каждый член совета директоров, в дополнение к индивидуальным знаниям и умениям, благодаря которым он избран в состав совета, должен обладать знаниями и умениями в таких областях, как корпоративные финансы и финансовый учет, антикризисное, стратегическое и корпоративное управление (организация работы совета), корпоративное право, организация коллективной работы.

Общество должно стремиться к повышению уровня профессиональных и квалификационных стандартов деятельности членов совета директоров, обеспечивая им возможности профессионального обучения и аттестации в качестве корпоративных директоров по мере создания системы такой аттестации, а также вьщвижения на общем собрании акционеров в качестве кандидатов для избрания в состав совета директоров лиц, успешно прошедших такую аттестацию.

В годовом отчете общества совет директоров должен раскрывать компетенцию, совокупность знаний и умения, которыми обладают члены совета, прохождение ими профессионального обучения и аттестации в качестве корпоративных директоров.

Каждый новый член совета директоров должен пройти через официально одобренную советом процедуру введения в курс дел общества. Предусматривается их знакомство с историей общества, с работой совета и его комитетов, ознакомление с документами (последними годовыми отчетами общества, протоколами очередных и внеочередных общих собраний акционеров, протоколами заседаний совета, другой информацией), практическими аспектами деятельности общества, а также встречи с членами исполнительного органа общества (главным управляющим, его заместителями) и посещения объектов общества. При необходимости ему может быть предоставлен дополнительный тренинг.

– Создание механизма выдвижения в состав совета кандидатов, отвечающих соответствующим требованиям, и замены членов совета, не отвечающих установленным требованиям и правилам.

Нынешняя практика не обеспечивает выдвижения кандидатов, способных повысить эффективность работы компании, а действующее законодательство не позволяет отстранять членов совета, не исполняющих должным образом своих функций или действующих в ущерб интересам компании.

Исходя из этого совет директоров должен выработать и сообщить акционерам тот набор требуемых качеств, которые ожидаются от кандидата, выдвигаемого для избрания в состав членов совета директоров на общем собрании акционеров. Совет директоров в тесном сотрудничестве с главным управляющим (генеральным директором, президентом) разрабатывает такие рекомендации для акционеров на основе оценки знаний, умений и характеристик действующего состава совета и с учетом перспективных потребностей компании. Такая оценка должна включать профессиональный опыт, знания и умения, соблюдение законов, возраст, личностные качества, опыт работы в составе других советов и органах управления.

При выработке рекомендаций акционерам в отношении переизбрания на новый срок членов действующего состава директоров совет должен принимать во внимание результаты деятельности общества за соответствующий период, оценку советом работы данного лица в качестве члена совета, проявленную им энергию за период членства в совете, независимость высказанных этим лицом мнений и суждений о деятельности общества, число посещений заседаний совета, мнение о нем других членов совета, менеджеров и групп акционеров.

Акционеры должны иметь возможность внесения предложений, касающихся процесса формирования требований к кандидатам на выдвижение для избрания в состав совета директоров. Важно, чтобы акционеры предварительно (до годового собрания акционеров) получили детализированную информацию о кандидатах в члены совета директоров, для того чтобы дать им свою оценку и принять обоснованное решение.

При вьщвижении кандидатов в состав совета директоров необходимо стремиться к тому, чтобы каждый член совета привносил с собой что-то уникальное и ценное для совета в целом, способствовал поддержанию открытости совета для новых идей и критическому анализу существующего положения дел общества. Кроме того, кандидат должен обладать личными качествами, позволяющими ему эффективно взаимодействовать с членами совета, менеджерами обшества, акционерами и другими заинтересованными сторонами.

Рекомендуется также, чтобы кандидат раскрывал характер своих отношений с обществом, в совет директоров которого он выдвигается, с тем, чтобы акционеры в процессе принятия решения о голосовании по данной кандидатуре имели ясное понимание того, к какой категории корпоративных директоров (исполнительный, неисполнительный, независимый) будет относиться данное лицо в случае его избрания в состав совета.

Решение о вьщвижении кандидата должно приниматься и с учетом его членства в других советах и того времени, которое у него будет свободным для работы в данном совете. Рекомендуется, чтобы кандидат на избрание в состав совета директоров раскрывал информацию не только об имеющемся членстве в составе советов директоров других компаний, но и том, выдвигается ли он кандидатом в советы директоров других обществ, особенно тех, что выступают деловыми конкурентами данного общества. Соответствующая информация заблаговременно должна направлятся акционерам для принятия решения по данному кандидату при проведении голосования на общем собрании акционеров. Неполное раскрытие такой информации или отказ от ее раскрытия должны рассматриваться как основание рекомендовать акционерам голосовать против избрания данного лица в состав совета.

При необходимости в документах совета, определяющих отбор кандидатов в его состав, может содержаться ограничение на число советов, в которых данное лицо может быть членом наряду с членством в совете данного общества. Кандидат должен быть ознакомлен с действующим документом общества, определяющим права и обязанности членов совета директоров общества, и письменно подтвердить свое согласие с ним.

– Обеспечение независимого компонента в составе совета (независимые директора).

Следует отказаться от получившего широкое распространение представления о независимом директоре как представителе исключительно миноритарных акционеров в пользу утверждения представления о независимом директоре как носителе высоких этических качеств и независимого суждения о деятельности компании, отвечающего законным интересам всех акционеров и заинтересованных групп.

Ответственность за применение определения «независимый директор» лежит на совете директоров, который должен раскрывать в годовых отчетах, во-первых, кто из членов совета является независимым директором, а кто нет, и, во-вторых, какое именно определение «независимый директор» используется советом. При выработке содержания понятия «независимый директор», используемого общест-

вом, совет должен стремиться к его более детальной квалификации по сравнению с той, что дается в действующем законодательстве, для обеспечения более полной защиты прав акционеров. Определение «независимый директор», используемое обществом, должно быть включено в его внутренние документы и одобрено общим собранием акционеров. Следует рекомендовать такую формулировку понятия «независимый директор»:

«Независимым директором признается член совета директоров:

– не являвшийся в течение последних трех лет и в момент избрания в состав совета директоров должностным лицом общества (помимо членства в совете директоров), в том числе лицом, занимающим должности в органах управления управляющей организации;

– не являющийся аффилированным лицом общества;

– не связанный договорными обязательствами с обществом либо с его аффилированными лицами по Закону РФ «Об акционерных обществах»;

– не получающий вознаграждение в любой форме от общества или его аффилированных лиц, кроме вознаграждения за участие в деятельности совета директоров;

– не находящийся в финансовой или иной зависимости от акционеров общества;

– не находящийся в финансовой или иной зависимости от крупных контрагентов общества;

– не являющийся представителем государства».

– Создание эффективного механизма разрешения конфликтов интересов, затрагивающих членов совета и в особенности высший менеджмент компании.

– Внедрение системы оценки работы членов совета и высшего менеджмента и определение на этой основе размера получаемого ими вознаграждения.

Существующая в настоящее время практика в области компенсаций и вознаграждений не обеспечивает взаимосвязи между результатами деятельности руководства компании с точки зрения интересов акционеров и размером, формой получаемого вознаграждения.