Czytaj książkę: «Антихрупкость капитала: Как зарабатывать в эпоху перемен и кризисов»

ПРЕДИСЛОВИЕ: ПРОЩАЙ, СТАРАЯ НОРМАЛЬНОСТЬ

Представьте себе человека, который в 1985 году, начитавшись научно-фантастических романов, всерьез решил, что к 2025 году мы все будем рассекать по небу на личных реактивных ранцах, питаться таблетками и пить коктейли на колонизированном Марсе. Смешно? Возможно. Но сегодня, оглядываясь вокруг, мы понимаем: фантасты ошиблись в деталях, но угадали с главным. Мир действительно изменился до неузнаваемости. Только вот летаем мы не на ранцах, а в турбулентности экономических кризисов, а вместо таблеток заедаем стресс от инфляции.

Мы живем в эпоху, которую историки назовут «Великим ускорением». И если вы взяли в руки эту книгу, значит, вы уже интуитивно чувствуете то, о чем молчат учебники: старая нормальность, та самая скучная и предсказуемая жизнь, которую нам обещали, рассыпалась в прах. Наша задача – не просто выжить в этих руинах, а научиться собирать из них золотые самородки.

Эта книга не про то, как «копить на старость». Она про то, как быть молодым (в финансовом смысле) вечно. Как сделать так, чтобы удары судьбы не оставляли в вашем кошельке дырок, а, наоборот, набивали его. Мы поговорим о деньгах, бизнесе и успехе начистоту, без заумных экономических терминов и пыльных догм. С примерами из жизни, с цифрами из отчетов и с доброй порцией здорового цинизма. И, обещаем, здесь не будет ни одного английского словечка там, где можно обойтись великим и могучим. Поехали.

Почему опыт 2000-х больше не работает? Или «Дедушкины советы» в мире Тик-Така

Знаете, в чем главная проблема человечества? Мы учимся на опыте предыдущего поколения, чтобы успешно сражаться в войнах прошлого. Это называется «синдромом генералов, готовящихся к прошлой войне». Французы построили линию Мажино – непробиваемую стену фортов, чтобы остановить немецкое вторжение. Немцы просто обошли ее через Бельгию. В 1940 году это казалось гениальным тактическим ходом. А сегодня это просто грустный памятник тому, как вчерашние знания мешают увидеть угрозы завтрашнего дня.

Точно так же наши родители, бабушки и дедушки, а также многочисленные эксперты из телевизора, которые застряли в ментальном 2007 годе, учат нас обращаться с деньгами. Они искренне верят, что мир замер и больше никогда не изменится. Давайте вспомним основные «аксиомы» финансовой грамотности 2000-х и посмотрим, что от них осталось.

Миф первый: «Купи квартиру – это надежнее всего»

В 2000-х годах недвижимость росла в цене как на дрожжах. Это был священный грааль инвестиций. Люди брали ипотеки, влезали в долги, но свято верили: «Бетон не подведет».

Давайте посмотрим на официальные данные. По информации Росстата и аналитических агентств рынка недвижимости, за последние 15 лет мы пережили несколько циклов. Да, в период с 2000 по 2008 год цены на жилье в крупных городах выросли в разы. Те, кто купил тогда, чувствовали себя гениями. Но что мы видим дальше?

После 2014 года рынок вошел в штопор стагнации. Если пересчитать стоимость квартиры в долларах или в индексе потребительских цен (то есть в реальных покупательных способностях), многие вложения в «двушки» и «трешки» превратились в тыкву. К 2020 году, по данным того же Центробанка, реальная доходность инвестиций в недвижимость (с учетом всех расходов на ремонт, налоги и коммуналку) в лучшем случае догоняла инфляцию, а часто и отставала от банковских депозитов.

А теперь представьте человека, который в 2007 году взял ипотеку на пике цен, а в 2008-м потерял работу из-за кризиса. Квартира, которая должна была стать «оплотом надежности», превратилась в кандалы. Сегодня ситуация еще сложнее. Ипотечные ставки прыгают, как блохи на горячей сковородке, а ключевая ставка Центробанка может за год совершить путешествие туда и обратно, унося с собой любой намек на предсказуемость. Бетон остался бетоном, но его финансовая магия улетучилась.

Миф второй: «Государство о тебе позаботится»

В 2000-е многие еще помнили советские гарантии: работа до пенсии, бесплатная медицина, путевки в санаторий. В нулевых эта иллюзия слегка поблекла, но не исчезла окончательно. Нам говорили про накопительную часть пенсии, про инвестиционный доход, про то, что, если мы будем честно работать, старость будет безбедной.

Давайте откроем данные Пенсионного фонда (ныне Социального фонда России) и Минтруда. Средний размер страховой пенсии по старости сегодня колеблется около 20-22 тысяч рублей. Даже с учетом всех индексаций, которые, к слову, часто «догоняют» инфляцию, а не опережают ее, это сумма, которая позволяет лишь оплатить коммуналку и купить минимальный продуктовый набор. О каком путешествии вокруг света или даче на берегу моря может идти речь?

Система, построенная на солидарности поколений, трещит по швам, потому что самих поколений становится меньше. Рождаемость падает, а продолжительность жизни (слава медицине!) растет. Получается, что количество работающих, которые платят взносы, сокращается, а количество пенсионеров, которые эти взносы потребляют, увеличивается. Арифметика неумолима. Надеяться на государственную пенсию как на основной источник дохода в будущем – это все равно что надеяться, что в вашу дверь постучит принц на белом коне и решит все финансовые проблемы. Принц, конечно, может постучать, но готовиться к этому не стоит.

Миф третий: «Учись, работай на одной работе 40 лет, и успех придет»

Помните этот прекрасный, пасторальный сценарий жизни? Школа с медалью, институт с красным дипломом, распределение (помните такое слово?) на завод или в контору, потом постепенный карьерный рост, почет и уважение.

А теперь посмотрим на данные служб занятости и кадровых агентств. Согласно исследованиям рынка труда, средний срок работы человека на одном месте в развитых странах (и Россия тут не исключение) неуклонно сокращается. Если наши деды могли проработать на одном заводе 30 лет и получить часы с гравировкой, то сегодня смена работы раз в 3-5 лет – это норма, а в сферах вроде информационных технологий или маркетинга – и того чаще.

Мир ускорился. Профессии умирают. Еще 10 лет назад никто не слышал о специалистах по нейросетям или менеджерах по маркетплейсам. А сегодня это одни из самых востребованных позиций на рынке труда. Учиться всю жизнь и работать на одной работе? Теперь учиться приходится всю жизнь, чтобы вообще оставаться на плаву. Модель «образование в юности – работа в зрелости – отдых в старости» безвозвратно устарела. Она сменилась моделью непрерывной гонки за знаниями и навыками.

Миф четвертый: «Скупка всего подряд во время кризиса»

В 90-е и начале 2000-х были популярны истории о том, как «умные люди» скупали вагоны, заводы, пароходы за бесценок во время хаоса. Дефолт 1998 года породил миллионеров из тех, у кого были доллары в кармане. Казалось, что стратегия «покупай, когда льется кровь» (даже если это твоя собственная кровь) – это универсальный рецепт.

Но давайте посмотрим на кризис 2008 года или 2014-го. Те, кто бросился скупать падающие активы, часто попадали в ловушку «ловли падающего ножа». Акции многих компаний, казавшиеся невероятно дешевыми, падали еще ниже и так и не восстановились. Цены на нефть, на которые многие ставили, рухнули и оставались низкими годами. Опыт 90-х, когда достаточно было просто купить «что-нибудь» в момент паники, потому что потом все равно все вырастет, перестал работать. Экономика стала сложнее. Глобальные цепочки поставок, санкции, технологические сдвиги – все это делает старую добрую стратегию «купи и держи» крайне рискованной.

Итог по первой главе: Опыт 2000-х был опытом мира, который выходил из относительной изоляции и бедности в эпоху глобализации и нефтедолларов. Тогда росло всё: и цены на нефть, и цены на квартиры, и уровень жизни. Это был прилив, который поднимал все лодки. Сегодня прилив сменился штормом. И те, кто продолжает грести веслами, предназначенными для штиля, имеют все шансы пойти ко дну.

Иллюзия стабильности: Как нас убаюкивали учебники по экономике

Знаете, чем экономисты похожи на метеорологов? Они оба ошибаются каждый день, но их почему-то продолжают показывать по телевизору. Только если неверный прогноз погоды грозит лишь промокшими ногами, то неверный экономический прогноз может стоить людям состояния.

Вся классическая экономическая теория, которую преподают в университетах, построена на предположении, что мир стремится к равновесию. Спрос равен предложению, цены приходят к балансу, рынки саморегулируются. Это прекрасная, стройная, логичная теория. Которая не имеет к реальности почти никакого отношения.

Ложь первая: прямые линии на графиках

В учебниках мы любим рисовать красивые плавные графики. Кривая спроса плавно идет вниз, кривая предложения плавно идет вверх. Они пересекаются в точке равновесия. Красота!

В реальной жизни графики похожи на кардиограмму пациента в реанимации. Резкие пики, обвалы, гэпы (дыры), когда цена перескакивает с одного уровня на другой, минуя все промежуточные стадии. Посмотрите на график курса рубля к доллару или евро за последние 10 лет. Вы видите, плавную линию? Нет, вы видите горы и пропасти. Март 2020 года (ковидный обвал нефти), февраль-март 2022 года (геополитический шок) – это были не движения, это были тектонические сдвиги, которые происходили за дни и часы.

Учебники учат нас усреднять, сглаживать углы, покупать на долгосрок. Но в мире, где за один день валюта может подешеветь на 30%, а через месяц подорожать на 40%, стратегия «купил и забыл» работает только для самых терпеливых или для тех, кому повезло с точкой входа. Официальные данные Центробанка о валютных колебаниях последних лет – лучшее доказательство того, что волатильность стала не исключением, а правилом.

Ложь вторая: предсказуемость инфляции

Экономисты обожают говорить про «целевую инфляцию». Центробанки всех стран устанавливают цели: 4% в год, 2% в год. И мы, как послушные ученики, привыкаем к мысли, что инфляция – это предсказуемый налог на наши деньги.

Но давайте обратимся к данным того же Росстата за последние 20 лет. Да, в отдельные годы инфляция действительно была близка к прогнозам. Но были и годы, когда она улетала в космос: 2008 (13,3%), 2014 (11,4%), 2015 (12,9%), 2022 (11,9%). И это официальные цифры. А если посмотреть на реальное подорожание конкретных товаров и услуг, которые мы потребляем каждый день (продукты, коммуналка, бензин, лекарства), то цифры будут еще выше.

Иллюзия стабильности заключается в том, что мы верим: наш рубль сегодня – это тот же самый рубль, что и вчера. Это не так. Рубль – это не единица измерения, это товар, цена которого меняется каждый день. Учебники экономики учат нас считать деньги мерой стоимости. В реальности стоимость денег – самая нестабильная величина в мире.

Ложь третья: «Золотые правила» инвестирования

Помните классическое правило: чем выше риск, тем выше потенциальная доходность? Или: диверсифицируй портфель по разным отраслям и странам, и ты застрахован от катастрофы? Звучит разумно.

А теперь посмотрите на глобальный финансовый кризис 2008 года. Рухнуло всё. Акции банков, акции заводов, акции технологических компаний, недвижимость, сырье. Диверсификация внутри рушащейся системы не спасла никого. Все активы, которые считались «независимыми», вдруг стали падать синхронно, потому что главным риском был сам системный кризис.

Или вспомните 2022 год. Санкционные удары выкосили целые сектора российского рынка. Акции компаний, которые еще вчера считались «голубыми фишками» (самыми надежными), обесценились в разы. А те активы, которые должны были защищать (например, иностранная валюта на счетах), попали под новые правила валютного контроля.

Учебники учат нас, что мир – это упорядоченный механизм, где на каждый чих есть своя причина и следствие. В реальности мир – это хаотичная система, где правила игры могут поменяться за одну ночь указом, законом или решением группы людей в другом полушарии. Экономика давно перестала быть наукой о рынках. Она стала наукой о политике, психологии и, простите за пафос, о выживании.

Кто такие «новые кочевники капитала» и чем они отличаются от «инвесторов-домоседов»

Итак, если старый мир рухнул, а учебники врут, что делать? Наблюдать. Посмотрите на тех, кто чувствует себя в этой турбулентности как рыба в воде. Я называю их «новые кочевники капитала». Это не обязательно миллиардеры с яхтами. Это обычные люди, которые сменили парадигму мышления. Давайте разберем их портрет в сравнении с их полной противоположностью – «инвесторами-домоседами».

Портрет инвестора-домоседа

Это человек, который свято верит, что его благополучие привязано к одному месту, одной валюте, одной работе и одной экономике. Его мир – это его город, его страна, его банк, его работодатель.

Источник дохода: Зарплата (одна, реже две) или пенсия.

Активы: Квартира (в которой живет), дача, машина, вклад в банке (в национальной валюте), возможно, немного наличных «под матрасом».

Отношение к кризису: Страх. Для него кризис – это конец света. Он замирает, перестает тратить, увольняется, продает акции в убыток, лишь бы не видеть этого кошмара. Его стратегия – страус: зарыть голову в песок и переждать.

Информационное поле: Телевизор, новостные ленты, разговоры с соседями и коллегами.

Ментальность: «Мне должны». Государство должно платить пенсию, работодатель – зарплату, банк – проценты. Мир обязан ему стабильностью за то, что он просто существует.

Проблема домоседа в том, что его мир хрупок. Достаточно одного удара – увольнения, девальвации, банкротства банка – и его капитал (а часто и он сам) разбивается вдребезги.

Портрет нового кочевника капитала

Это человек-амфибия. Он живет сразу в нескольких мирах. Он не привязывается к одному якорю, потому что знает: якоря ржавеют и тонут. Его дом – там, где его капитал чувствует себя лучше всего. Физически он может жить в одном месте, но финансово – присутствовать в десятке разных юрисдикций, отраслей и валют.

Источник дохода: Множественные потоки. Это может быть основная работа (фриланс или удаленка), доход от сдачи недвижимости (не обязательно своей), проценты по вкладам в разных валютах, доход от небольшого онлайн-бизнеса, роялти от интеллектуальной собственности (написанной книги, курса, патента), кэшбэк и бонусы от банков, подработки консультациями.

Активы: Распределены. Часть в рублях, часть в валютах дружественных и недружественных стран, часть в золоте (хоть в слитках, хоть в обезличенном виде), часть в недвижимости (возможно, в разных регионах или странах), часть в бизнесе, часть в криптовалюте (как в самом рискованном, но и самом потенциально доходном активе), часть в самом себе (образование, здоровье, связи).

Отношение к кризису: Интерес. Для кочевника кризис – это время возможностей. Пока домоседы в панике продают акции, кочевник ищет, что можно купить дешево. Пока домоседы теряют работу, кочевник открывает новое направление бизнеса, востребованное именно сейчас. Его стратегия – феникс: сгорать и возрождаться из пепла более сильным.

Информационное поле: Разные источники, включая зарубежные, статистические отчеты, аналитические блоги, личное общение с экспертами. Он не верит никому на слово, он перепроверяет данные.

Ментальность: «Я должен сам». Это главное отличие. Кочевник понимает, что в мире нет гарантий, кроме тех, которые он создал сам. Он не ждет милостей от государства или экономики. Он создает свою собственную экономику внутри себя.

Как выглядит жизнь кочевника на практике?

Возьмем условного Антона. Антон живет в городе-миллионнике. Он работает удаленно на компанию, которая зарегистрирована в другой стране (через сервисы для фрилансеров, например). Зарплату получает частью в рублях на карту, частью в криптовалюте (стейблкоинах) на виртуальный кошелек. У него есть небольшой Telegram-канал про путешествия, который приносит немного денег от рекламы. Он сдает свою старую квартиру, которую получил в наследство, и на эти деньги снимает квартиру в районе подешевле, кладя разницу в инвестиции. У него есть брокерский счет, где лежат акции нескольких российских и иностранных компаний, а также немного облигаций. Часть денег лежит на вкладах в трех разных банках (в рамках страховой суммы), часть – в наличных долларах и евро в банковской ячейке (просто на черный день). Он постоянно учится: проходит онлайн-курсы по нейросетям, читает экономические обзоры, следит за геополитикой.

Когда начался кризис 2022 года, Антон не запаниковал. Да, его иностранные акции упали, но он давно держал их только как спекулятивную часть. Его рублевые вклады частично съела инфляция, но валютная часть, наоборот, выросла в рублевом выражении. Его заработок в валюте (крипте) стал приносить больше рублей. Он даже умудрился купить подешевевшие акции некоторых российских компаний, которые потом частично отыграли падение. Пока его соседи, инвесторы-домоседы, в ужасе считали убытки и обсуждали, как теперь платить ипотеку, Антон спокойно анализировал ситуацию и искал новые точки роста.

Главный секрет кочевника

Секрет не в том, чтобы иметь миллион долларов. Секрет в том, чтобы быть гибким. Кочевник не привязывается эмоционально к своим активам. Для него деньги – это просто ресурс, который должен работать. Если рубль падает – он не плачет, он перекладывает сбережения в валюту. Если валюта замораживается – он ищет другие инструменты. Если недвижимость перестает расти в цене – он продает ее и вкладывает в то, что растет.

Кочевник понимает: единственная настоящая стабильность – это его способность адаптироваться. Его главный актив – не квартира и не счет в банке, а его мозг, его навыки, его связи и его психологическая устойчивость к хаосу.

Вывод из предисловия

Мы прощаемся со старой нормальностью. Той, где можно было один раз выбрать путь и идти по нему до конца. Той, где государство и экономика были предсказуемы. Той, где слова «кризис» боялись, как огня. Мы вступаем в эпоху, где кризис – это новый способ дышать. Это норма. Это данность.

У вас в руках книга о том, как стать таким кочевником. Как перестроить свой мозг, свои финансы, свою жизнь так, чтобы любой шторм делал вас только сильнее. Мы будем говорить жестко, честно, с цифрами и фактами. Мы будем смеяться над глупыми ошибками, которые совершаем все мы, и учиться на умных решениях тех, кто уже прошел этот путь.

Пристегните ремни. Турбулентность будет всегда. Но теперь она будет вашей любимой погодой.

Прежде чем строить дом, нужно заложить фундамент. Прежде чем учиться зарабатывать в эпоху перемен, нужно понять, из чего вы вообще состоите в финансовом смысле. У каждого из нас есть то, что я называю «финансовым скелетом» – структура, которая либо держит нас прямо, либо ломается под тяжестью обстоятельств.

Большинство людей носят в себе хрупкий скелет, сделанный из стекла. Одно неловкое движение – увольнение, болезнь, кризис – и все рассыпается на осколки. Другие, более осторожные, обзавелись скелетом из чугуна. Он тяжелый, надежный, но если по нему ударить кувалдой (читай: глобальным экономическим штормом), он треснет или погнется. И лишь единицы имеют стальной, гибкий, антихрупкий скелет, который не только выдерживает удары, но и закаляется в процессе.

В этой части мы проведем полную диагностику. Вы узнаете, к какому типу относитесь вы, поймете, почему слепое копирование кумиров ведет в пропасть, и осознаете, что ваш собственный мозг – самый опасный диверсант на пути к богатству. Будет больно, будет смешно, но главное – будет полезно.