Бежали они три дня и три ночи по лесу и наконец, выбежали на полянку, где росло Древо Желаний. Рядом с Древом лежал огромный дракон. К счастью для Петра он спал. Пётр слез с волка, залез на Древо, сорвал три плода и начал их есть. Съел он первый плод и загадал стать выше ростом. Съел он второй плод и загадал, чтобы его все уважали. Начал он есть третий плод и тут задумался, он мог загадать всё что угодно, но подумав, он решил, что для себя он сделал уже достаточно, и он загадал, чтобы его семья стала царской династией гномьего царства. Затем он сорвал ещё три плода: для матери, для отца и для брата. Вдруг один из плодов выскользнул у него из рук и упал на драконью голову и тот проснулся. Спрыгнул Пётр с Древа, схватил упавший плод, запрыгнул на волка и они побежали назад, а дракон полетел за ними.

Долго ли, коротко ли, добежал волк до дома Огнеслава, тот выпустил птичку, и они побежали за ней. Вдруг слышат визг такой, что деревья зашатались. Свернули они с дороги и подбежали к тому месту, откуда визг шёл. Смотрят, а там, в беличьем дупле сидит птица и поедает её запасы. Спрыгнул Пётр с волка и прогнал птицу. Вернулись они на тропинку, а там уже дракон их нагнал. Решил Огнеслав им помочь и наколдовал перед драконом гору высокую. Пока тот её перелетал, волк уже убежал далеко до второй избы. Воебор выпустил мышку, и волк побежал за ней. Вдруг слышат топот такой, что земля дрожит. Свернули они с дороги и подбежали к тому месту, откуда раздавался топот. Смотрят, а там, медвежонок попал в капкан. Спрыгнул Пётр с волка и помог медведю освободить сына. Вернулись они на тропинку, а там уже дракон их нагнал. Решил Воебор им помочь и наколдовал такой густой туман, что дракону пришлось ждать, пока он рассеется. А тем временем волк уже убежал далеко, до самой первой избы. Ведогор сказал Петру, что отец его мёртв и дал кувшин о двенадцати рылец с живой водой. Поблагодарил Пётр Ведогора, и они побежали дальше. Вдруг слышат вой такой, что трава колышется.