Czytaj książkę: «Криптокапиталы: практическое руководство по работе с криптовалютами»

Информация, содержащаяся в настоящем издании, предоставляется исключительно в информационных целях, не является рекламой цифровой валюты или цифровых финансовых активов, а также услуг, оказываемых с использованием цифровой валюты; не является предложением, обязательством, индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке с использованием криптовалюты; может быть основана на исторических данных и носить прогнозный характер.

Работа с криптоактивами связана с повышенными рисками.

Все примеры приведены исключительно для иллюстрации принципов и процессов. Следуйте требованиям законодательства РФ и правилам выбранных площадок.

© Текст. Носко В., Бурков М, 2025

© Обложка. А. Марчук, 2025

© Оформление ООО «Издательство «Эксмо», 2025

* * *

Введение

В 2009 году мир окончательно и бесповоротно «сошел с ума». Возможно, вы подумали, что речь идет о конфликте Израиля с сектором Газа, о ракетных испытаниях КНДР или о смерти Майкла Джексона, но нет. В 2009 году разработчик под псевдонимом Сатоши Накамото презентовал блокчейн – децентрализованную цепочку блоков. В том же году были куплены первые в истории биткоины, 5050 монет тогда стоили всего пять с небольшим долларов. Эти события ознаменовали начало новой эры – эры криптовалют.

Знал ли Сатоши Накамото, что через 15 лет стоимость биткоина превысит 100 000 долларов, и миллионы людей будут мечтать заполучить хотя бы сотую часть монеты? Знал ли он, что появятся десятки тысяч разных криптовалют, а некоторые их владельцы – политики, предприниматели и крупные инвесторы – будут определять глобальные экономические, технологические и культурные тенденции? Предполагал ли он, что криптовалюты выйдут из тени (хотя kryptos буквально означает «тайный») и ведущие мировые государства признают их легальными активами? Наверняка знал.

Криптовалюты меняют мир. Это происходит не где-то в будущем или на другой стороне земного шара. Это происходит здесь и сейчас. Игнорировать существование цифровых активов невозможно, как бы вы ни старались. Хорошая новость: потенциально каждый человек может изучить этот рынок и превратить криптовалюты в эффективный инструмент заработка. Но ключевое слово – потенциально.

Вероятно, у вас в окружении есть люди, которые инвестируют в криптовалюту или занимаются трейдингом. Может быть, вы и сами это делаете. Многие смотрят на таких деятелей с недоверием или усмешкой, как на наивных дурачков, которые точно потеряют деньги. И знаете что? Они правы. Криптовалюты – это очень рискованная сфера. Динамику рынка бывает сложно спрогнозировать, а для успешной торговли нужны профессиональные навыки. Многие монеты лишены практической и технологической ценности. Поэтому они в любой момент могут обесцениться, даже если однажды «выстрелили». А некоторые разработчики могут и вовсе оказаться мошенниками.

Вынуждены вас огорчить – невозможно без особых усилий быстро «подняться» на крипте и «с нуля» стать миллионером. Необходимо понимание основных процессов рынка, умение хладнокровно оценивать ситуацию, действовать с умом.

В этом как раз и поможет наша книга.

Если вы держите ее в руках, значит, интересуетесь криптовалютой или хотели бы разбираться в этой сфере.

Здесь вы найдете действенные стратегии инвестирования в криптовалюту и, что не менее важно, объяснение их эффективности. Вы поймете исторический контекст, технологическую базу криптотехнологий, изучите основы инвестирования и трейдинга, познакомитесь с самыми значимыми персонами в индустрии и их опытом.

С книгой вы получите системный комплексный подход к изучению мира криптовалют и будете на шаг впереди тех, кто знакомится с ним хаотично.

Мы расскажем, как работает блокчейн, технология смарт-контрактов, как хранить и выводить активы с помощью криптовалюты, в чем секрет успешных сделок. Вы узнаете, какие пути заработка на криптовалютах существуют и как избежать ошибок, с которыми сталкивается любой криптоинвестор. А еще разберетесь, в чем проблема трейдинга, чем «бычий» рынок отличается от «медвежьего», как работают токены и NFT. Все эти термины, которые вы, возможно, слышали, но не вникали в их значение, станут для вас понятны, и вы сможете использовать их на практике. Проще говоря: вы сможете начать зарабатывать на криптовалютах.

Мы, Вячеслав Носко и Максим Бурков, авторы этой книги и создатели платформы Pro Blockchain – одного из крупнейших русскоязычных медиа ресурсов по криптовалюте, трейдингу и инвестициям. Наше сообщество в Telegram насчитывает почти 300 000 подписчиков, YouTube-канал – более 200 000 подписчиков. С 2015 года мы изучаем цифровые валюты, сотрудничаем с лидерами индустрии и применяем все знания на практике. Это наша четвертая книга по криптовалютам, где мы делимся своим ценным опытом.

Мир криптовалют привлекает неудачников и везунчиков, лентяев и трудоголиков, бизнесменов и преступников. Блокчейн – не великое зло, но и не абсолютное благо. Это наша реальность и неизбежное будущее. Сегодня ориентироваться в криптовалюте желательно, но скоро это будет просто необходимо. Дело не только во всемирной распространенности или колоссальном объеме капитализации. С цифровыми активами связана новая ступень развития интернета – Web3. Приложения Web3 децентрализованы, работают на основе технологии блокчейн, что намного стабильнее, безопаснее и прозрачнее. А где блокчейн – там и электронные валюты.

Наша задача – предоставить информацию, которая поможет вам быстрее разобраться в рынке криптовалют.

Часть 1
Дикий мир криптовалют

Глава 1
От ракушек до криптовалют

На современных банкнотах некоторых африканских и азиатских стран изображены ракушки. Это не просто красивый рисунок, а дань прошлому. Раковины каури¹ были денежным эквивалентом тысячи лет назад. Их добывали в Индийском океане, а использовали практически во всех уголках света – от Древнего Китая до Северной Америки. Археологи находят «фарфоровые улитки» даже в древнерусских и скандинавских захоронениях.

Стоп. Почему книга о криптовалюте начинается с рассказа о ракушках? Какое отношение это имеет к блокчейну?

Дело в том, что по функционалу биткоин мало чем отличается от раковин каури.

Во все времена разные платежные средства обладали общими свойствами: ценность, редкость, портативность, делимость, долговечность, ликвидность и узнаваемость. Под это описание попадают и ракушки, и золотые монеты, и банкноты – список можно продолжать долго. Любая денежная система условна, и криптовалюты тоже. Этим они похожи на привычные нам «деньги». Но блокчейн-технологии так же и сильно отличаются от них.

Криптовалюты не относятся к государственным валютам и не обеспечены золотым стандартом. Их стоимость определяется соотношением спроса и предложения. По данным на весну 2025 года, совокупная рыночная капитализация криптовалют составляет около 3 триллионов долларов.

Цифровые валюты менее осязаемы и более символичны, чем все предыдущие формы денег. Но это часть прогресса.

На протяжении всей истории экономическая революция происходила уже не раз, и платежные средства постоянно менялись.

Деньги прошлого

Как аквалангисты погружаются в морские глубины, так и мы сейчас «окунемся» в историю денег. Цель – разобраться, как криптовалюта встраивается в глобальную экономическую систему.

Мы хотим показать, что появление цифровых активов было предопределено. Это не просто эксперимент по созданию нового вида денежных средств, а результат многовековой эволюции и новая передовая экономическая структура.

И чтобы разобраться в том, как устроены криптовалюты, стоит взглянуть на то, откуда появилась эта идея и что повлияло на ее развитие. Глубокий вдох – и ныряем.

Вспомните – в детстве все обменивались фишками, наклейками, красивыми камушками и стеклышками. Фактически это воплощенная в игре модель древней экономической системы.

Во времена первобытно-общинного строя, еще до появления письменности и счета, в ходу была товарная валюта. Тушу убитого животного можно было обменять на новое копье, корзину овощей, на пару крупных рыб и так далее. Бартерная система вполне удовлетворяла потребности кочевого или небольшого оседлого племени. Но чем больше становилось население общины, тем сложнее было пользоваться таким видом обмена. Возникла необходимость установить четкую ценность для каждого продукта. Тогда-то и появились первые прототипы денежных средств.

В разных частях света в качестве денег использовали уже знакомые нам раковины каури, жемчуг, пушнину, скот, какао-бобы, крупы. А еще – слитки драгоценных металлов. Да, золото и серебро использовали в качестве обмена еще до появления денежных знаков. Слитки делили на небольшие порции, которыми можно было расплачиваться за товар. Однако это оказалось не очень удобно – кусочкам металла не хватало долговечности и единообразия, было проблематично каждый раз их дробить и взвешивать. Появился запрос на монеты.

Важно понимать, что какой-нибудь материал или товар не может стать платежным средством в один момент. Необходимо, чтобы у него была история обращения.

Люди, которые начали пользоваться драгоценными металлами, не ставили задачу изобрести «деньги». Им просто нужна была универсальная система, которая облегчит обмен. Конечно, не глобальная, но работающая хотя бы в рамках общины или государства.

В VII веке до н. э. в Лидийском царстве² в городе Милет появились первые монетные деньги. Это были металлические жетоны с оттиском штемпеля³. Слышали выражение «богат, как Крез»? Так вот, Крез – Лидийский царь, который ввел в обращение первые денежные знаки из золота и серебра. Позже эту финансовую систему переняли персы, греки, а вслед за ними и другие народы античного мира. А в VI веке до н. э. в турецком городе Фокея⁴ возник первый «монетный двор»⁵.

Производство денег тесно связано с понятием государственности. Право быть эмитентом⁶ (монетная регалия⁷) всегда было привилегией суверенных общественных образований.

Они определяли внешний вид монеты, вес и материал, из которого она сделана. Криптовалюты же, к которым мы скоро вернемся, чаще не зависят от государства. Но пока не об этом.

Со временем монетные деньги начали использовать практически во всем мире, и это длилось вплоть до XVIII–XIX веков. Но технический прогресс не стоял на месте. Объем ВВП⁸ увеличивался, население стран росло, денежных средств требовалось все больше, и возникла очередная проблема: где взять столько золота? Запасы драгоценных металлов не бесконечны. Чтобы разрешить эту ситуацию, монеты стали изготавливать из менее редких металлов и сплавов – медь и латунь. А затем их заменила бумага – благо, печатные машины позволяли производить банкноты быстро и в больших количествах.

Стоит отметить, что первые «бумажные деньги» возникли задолго до изобретения печатного аппарата. Они появились в Китае в I веке до н. э. Тогда чиновники фиксировали на бамбуковых свитках эквивалент стоимости в драгоценных металлах. Так они, например, записывали долги горожан.

На Западе банкноты появились значительно позже, в XVII–XVIII веке. Тогда купюры впервые пустили в оборот в Швеции, Англии, Франции и США. В России такую форму ввела Екатерина II. Это были, по сути, долговые расписки, которые назывались ассигнациями.

Преимущество банкнот очевидно – они гораздо дешевле в производстве. Но в отличие от монет из драгоценных металлов, бумажные деньги сильнее подвержены инфляции. Да, они обеспечены золотым стандартом, но могут и обесцениться.

Как вы, наверное, уже заметили, постепенно средства обращения становились все более условными. В случае с печатными активами ценность имеет не сам материал, из которого они сделаны, а платежеспособность символического предмета.

Такие деньги называются «фиатными» – запомните этот термин, он еще не раз встретится в этой книге. Фиатные деньги приобретают ценность только после того, как государственный регулятор присвоит им статус и объявит их значимость.

Со временем купюры стали общепринятыми. В разных государствах Центральные банки стали регулировать их производство и выпуск в обращение.

Шведский Риксбанк первым открыл свои двери в 1668 году, а вслед за ним подобные организации начали появляться в других европейских государствах. В банках можно было хранить сбережения и ценности и расплачиваться сертификатами, которые, по сути, приравнивались к деньгам.

Развивались и кредитные отношения. Возможность получить ссуду⁹ была еще у древних греков, но первые вексели¹⁰ появились гораздо позже, в Европе.

Ближе к XX веку «деньги» снова ждало серьезное изменение. В 1871 году в США был произведен первый безналичный перевод. Средства отправили через телеграф компании Western Union. Услуга оказалась очень востребованной. В 1920-х та же компания начала выпускать предоплаченные платежные карты¹¹. Так появился безналичный расчет и электронные деньги.

Позже, в 1950-х, была выпущена первая пластиковая карточка – кстати, тоже в США. Она называлась Diners Club и ею можно было рассчитаться за услуги сети ресторанов. Пару лет спустя банки тоже начали выпускать подобные карты. Это оказалось гораздо удобнее, чем банкноты и монеты. Скорость и объемы транзакций росли, безналичную оплату начали применять во всем мире. В 1994 году была совершена первая покупка через интернет, а еще через два года появилась служба переводов PayPal, которая популяризировала онлайн-платежи. В 2010-х практически у всех появились мобильные телефоны и стали востребованы расчеты при помощи NFC¹².

Так деньги постепенно развоплотились.

Деньги настоящего

Вопрос, который мы слышим каждый день: наличкой или по карте?

Наличные средства с каждым годом теряют свою значимость, это подтверждают многие исследования и статистика.

Например, по данным ЦБ, их составляющая в общем количестве денежной массы в 2025 году оценивается примерно в 14%. Это исторический минимум. Для сравнения – в 2024 году процент налички составлял около 17%, в 2023-м – 18–20%.

Бумажные и монетные деньги все еще в ходу, но мы уже давно привыкли к безналичному расчету. Места, где можно рассчитаться за товары и услуги только «наличкой», по-прежнему есть, но их становится все меньше. Даже продавцы на рынках давно обзавелись платежными терминалами. Активно внедряется система куар-кодов¹³.

Где бы вы ни оказались – на заправке, в супермаркете или мебельном салоне – скорее всего, для оплаты вы достанете банковскую карту или смартфон. Электронные деньги – неотъемлемая часть нашей реальности.

Они бывают двух типов.

Первый – фиатные электронные деньги. Как и все безналичные средства, существуют в виде цифровых записей банковских счетов. Они выражены в одной из государственных валют – в России это рубль – и подчиняются тем же законам, что и другие государственные денежные единицы. Их эмиссия, обращение и погашение совершаются в соответствии с правилами центральных банков или других государственных регуляторов.

Второй тип – нефиатные электронные деньги. Как вы уже, наверное, догадались, именно к этому типу относятся криптовалюты. Да, криптовалюта – это тоже деньги. Ее можно переводить в фиат и обналичивать, а кое-где ею даже можно расплачиваться. Одни государства признали цифровые активы, другие пока не торопятся. Об этом мы еще поговорим подробно в отдельной главе.

Понимать разницу между криптовалютой и фиатными деньгами очень важно. Именно с этими различиями связаны многие страхи людей, которые только знакомятся с криптомиром.

Фиатные валюты выпускаются правительствами и контролируются центральными банками. Они являются официальным средством совершения транзакций, существуют в виде монет и банкнот, хранятся в обычных портмоне или на расчетных счетах. В то же время у крипты нет физического воплощения, это виртуальные деньги, которые не подконтрольны правительствам и аккумулируются в электронных кошельках.

По сути, криптовалюта – это цифровое золото. Его добыча – непростой процесс, а запасы ограничены – если говорить именно про биткоин – в отличие от фиатных денег, которые можно печатать в неограниченном количестве, если это понадобится государству.

Процесс глобализации привел к созданию криптовалют. Но что же ждет деньги в будущем?

Деньги будущего и будущее денег

Популярность криптовалюты во всем мире растет. Крупнейшие компании – Strategy, Tesla, BlackRock и др. – активно инвестируют в биткоин. Собственные монеты выпускают селебрити, предприниматели, даже политики. А США работает над созданием стратегического крипторезерва.

О цифровых валютах говорят уже не как о нишевой разработке, а как о части мейнстрим экономики; их принимают государства, корпорации и миллионы людей.

Очевидно, что их развитие определит и будущее мировой денежной системы.

Возможны два основных сценария. Первый – криптовалюта полностью заменит фиатные деньги, будет принята государствами и станет законным средством платежей. Если это случится, то нас ждут глобальные перемены в мировой экономике, инфраструктуре и государственных системах.

Второй – менее революционный. Обе системы будут существовать параллельно – как сейчас бумажные и электронные средства. Каждый будет сам выбирать, в какой форме хранить сбережения и совершать покупки, в зависимости от личных предпочтений.

Какой бы вариант ни сбылся, ясно одно: криптовалюты будут фигурировать в будущем мировой экономики.

Даже в России, как бы настороженно ни относились к крипте и блокчейну, задумались о создании собственной электронной валюты. Вот как эту разработку описывает Центробанк: «Цифровой рубль – это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег». Ожидается, что он официально поступит в оборот через несколько лет, будет независим от банков и комиссий, при регулировке государством.

Важно, что цифровой рубль – это официальная форма национальной валюты, а не криптовалюта, хоть и создается по ее образу и подобию. Принципиальное отличие в том, что у последней нет конкретного эмитента и не существует единого регулирующего центра. Впрочем, полагаем, что цифровой рубль внедрят повсеместно не так скоро. Можно только гадать, насколько разовьются к тому моменту криптовалюты.

Еще раз обернемся назад – и сразу вернемся в настоящее.

Древние шумеры меняли глиняные фигурки овец и коз на реальных животных. Мы сейчас можем менять запись в блокчейне на запись в банковском счете, ее – на банкноты, а банкноты – на товары.

Деньги всегда были символом. Но понимание этого не дает ответа на вопрос: победит ли крипта в глобальных валютных войнах?

И есть ли у каждого из нас шанс разбогатеть на этом живом, подвижном и молодом рынке, настоящем «цифровом клондайке»¹⁴?

Давайте узнаем.