Читайте только на Литрес

Książki nie można pobrać jako pliku, ale można ją czytać w naszej aplikacji lub online na stronie.

Основной контент книги Bayesian Risk Management. A Guide to Model Risk and Sequential Learning in Financial Markets
Tekst PDF

Objętość 238 stron

0+

Bayesian Risk Management. A Guide to Model Risk and Sequential Learning in Financial Markets

autor
matt sekerke
Читайте только на Литрес

Książki nie można pobrać jako pliku, ale można ją czytać w naszej aplikacji lub online na stronie.

371,42 zł

O książce

A risk measurement and management framework that takes model risk seriously Most financial risk models assume the future will look like the past, but effective risk management depends on identifying fundamental changes in the marketplace as they occur. Bayesian Risk Management details a more flexible approach to risk management, and provides tools to measure financial risk in a dynamic market environment. This book opens discussion about uncertainty in model parameters, model specifications, and model-driven forecasts in a way that standard statistical risk measurement does not. And unlike current machine learning-based methods, the framework presented here allows you to measure risk in a fully-Bayesian setting without losing the structure afforded by parametric risk and asset-pricing models. Recognize the assumptions embodied in classical statistics Quantify model risk along multiple dimensions without backtesting Model time series without assuming stationarity Estimate state-space time series models online with simulation methods Uncover uncertainty in workhorse risk and asset-pricing models Embed Bayesian thinking about risk within a complex organization Ignoring uncertainty in risk modeling creates an illusion of mastery and fosters erroneous decision-making. Firms who ignore the many dimensions of model risk measure too little risk, and end up taking on too much. Bayesian Risk Management provides a roadmap to better risk management through more circumspect measurement, with comprehensive treatment of model uncertainty.

Zaloguj się, aby ocenić książkę i dodać recenzję
Książka Matt Sekerke «Bayesian Risk Management. A Guide to Model Risk and Sequential Learning in Financial Markets» — czytaj online na stronie. Zostaw komentarze i recenzje, głosuj na ulubione.
Ograniczenie wiekowe:
0+
Data wydania na Litres:
24 grudnia 2017
Objętość:
238 str.
ISBN:
9781118747452
Całkowity rozmiar:
7.0 МБ
Całkowita liczba stron:
238
Właściciel praw:
John Wiley & Sons Limited
Szkic, format audio dostępny
Średnia ocena 4,7 na podstawie 71 ocen
Tekst, format audio dostępny
Średnia ocena 4,7 na podstawie 384 ocen
Audio
Średnia ocena 4,2 na podstawie 757 ocen
Tekst, format audio dostępny
Średnia ocena 4,9 na podstawie 146 ocen
Tekst
Średnia ocena 3,7 na podstawie 52 ocen
Tekst, format audio dostępny
Średnia ocena 4,8 na podstawie 33 ocen