Objętość 577 stron
2011 rok
Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров
O książce
Книга, основанная на теории вероятностей, статистике и современной теории портфеля, рассказывает о том, как использовать различные методы управления капиталом на фьючерсном, валютном, фондовом и других рынках. Концепции, изложенные в этой книге, в большинстве своем просты, как и практические примеры, наглядно иллюстрирующие их использование в торговле. Сочетая практику современной теории портфеля с концепцией оптимального f, автор показывает, как соизмерять ставки и возможные последствия торговых решений. Стратегии, рассмотренные в этой книге, позволяют определять оптимальное количество контрактов для торговли на любых рынках, максимизировать прибыль при торговле с реинвестированием, рассчитывать весовые коэффициенты компонентов инвестиционного портфеля. Книга ориентирована на профессиональных трейдеров и аналитиков, частных и институциональных инвесторов, работающих на фондовом рынке, рынке FOREX, а также на рынках фьючерсов и опционов.
Сам торгую на рынке с 2006 года. Ральф Винс – один из первых авторов, кого я прочитал в поиске ответа на вопрос «сколько денег каждый раз вкладывать в каждую сделку?». Что хочется сказать:
1. Автор очень популярно дает всем «ищущим священный Грааль» ответ на вопрос «как заработать больше»!
2. В книге рассмотрены, наверное, все возможные способы управления капиталом, которые на сегодняшний день активно используются различными участниками торгов (от частных трейдеров до крупных инвестиционных фондов), описаны их общие плюсы и минусы.
3. Математика в книге не самая простая, и после первого прочтения голова реально «закипает от формул». Однако если заставить себя собраться, посидеть и покапаться часок-другой, перечитать еще раз отдельные моменты, то очень многое из идей автора книги становится понятным и начинает нравится.
4. Необходимо помнить о том, что каждый способ управления своими деньгами имеет сильные и слабые стороны, а значит и наиболее «правильный способ» работы с капиталом, предложенный Винсоном, тоже важно рассматривать не без доли здравого скептицизма!
Хорошего чтения и прибыльных торгов!
Книга дает возможность и инструмент для разработки торговых систем для торговли независимо от вида рынков. Неумение работать с рисками - главный бич трейдеров. Практическое значение книги Ральфа Винса несомненно! Давно искал информацию подобного рода.
Книга Ральфа Винса "Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров" является важным ресурсом для тех, кто интересуется финансовыми рынками и управлением инвестициями. Автор представляет читателям систематический подход к анализу риска и управлению капиталом, основанный на математических моделях и статистических методах.
Одна из главных сильных сторон книги - это ее практическая направленность. Ральф Винс представляет не только теоретические концепции, но и приводит множество примеров и реальных ситуаций из финансовой практики. Он объясняет сложные математические модели и статистические методы с помощью наглядных примеров, что делает материал более доступным для широкой аудитории.
Книга также содержит подробное описание основных типов риска, с которыми сталкиваются трейдеры и портфельные менеджеры, и предлагает методы и стратегии для эффективного управления этими рисками. Винс подчеркивает важность дисциплинированного подхода к управлению капиталом и демонстрирует, как правильное управление рисками может повысить шансы на успех на финансовых рынках.
Несмотря на то, что материал иногда может быть сложным для новичков в области финансов, книга Ральфа Винса "Математика управления капиталом" является ценным ресурсом для трейдеров и портфельных менеджеров, которые стремятся развить свои знания и навыки в области управления рисками и капиталом. Она предлагает читателям систематический и практический подход к этой теме, который может помочь им стать более успешными в своих финансовых операциях.
Первое уравнение выглядит следующим образом: f = 2 * P – 1, (1.9, а ) или f = P – Q, (1.9, б ) где f – оптимальная фиксированная доля; Р – вероятность выигрышной ставки или сделки;
Не вы управляете ценами, и не от вас зависит, будет следующая сделка прибыльной или убыточной. Однако количество контрактов, которые вы открываете, зависит только от вас. Поэтому ваши ресурсы будут использованы с большей отдачей, если сконцентрироваться на верном количестве.
всегда надо быть готовым к худшему случаю, и это должно стать одной из составляющих стратегии управления деньгами.
Управление риском – это стратегия принятия решений, которая имеет целью максимизировать отношения потенциальной прибыли к потенциальному риску при определенном приемлемом уровне риска.
Opinie, 3 opinie3