Молодой режиссер Иван из Москвы озабочен поисками сценария для своего фильма. Его заинтересовала статья о загадочном убийстве студента в Копенгагене из-за найденных документов в библиотеке Ватикана и связанных их с историей сказочного персонажа Пиноккио. Он едет с другом Дэвидом в Данию, там он знакомится с журналистом Улафом Густавсоном, автором статьи где доказал, что Пиноккио был живым человеком. Внезапно возникает сказочный двойник Пиноккио, старый и злобный на людей. Он совершает ужасное убийство. В дело вмешивается полиция. В это время материализуются другие отрицательные персонажи сказок. Руководит ими сумасшедшая старуха именующая себя колдуньей Бастиндой. Мистика и реальность сливаются в одно целое. На борьбу со сверхъестественным прислан священник из Ватикана. Пиноккио находит могилу отца и понимает, что был настоящим мальчиком и обманывал себя. В конце концов чары рассеиваются и добро побеждает. А главный герой находит свою любовь